保监会股权清理行动开启

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编者按:今年整个保险业的监管呈现出两个特点:一是态度坚定。中国保险监督管理委员会在不同的场合一再表示。监督应该是“长牙”。它不仅要说不，还要敢于做出不同于市场的独立判断，而不是受市场意志的影响；我们应该敢于质疑，能够说“不”，摒弃监督中的“家长制”，提高依法监督的能力。其次，它在实践中是强大的。鉴于市场混乱的相互伴随，它不再是一个"头痛，脚痛"，而是一个集中和联合的整改，直接渗透到底部产品和底部股东。

在一年四季严格监管的氛围下，行业呈现出不同于以往的新特点。

渗透监督绝非易事。

12月15日，中国保险监督管理委员会发布消息称，深圳鸿昌宇企业管理咨询有限公司等7家公司在投资昆仑健康申请相关行政许可过程中提供虚假财务报告，并虚假陈述资金来源为自有资金，股东之间没有任何关系，存在编报虚假材料的行为。中国保监会将收回相关股东权益，并将相关投资者和中介机构纳入市场准入黑名单。

这是中国保险监督管理委员会第一次撤销非法股票。据中国保监会发展和改革司司长冯晓介绍，仍有9家保险公司的非法股票需要处理，它们已经在处理过程中。

揭开昆仑健康公平的混沌

这一次，中国保监会早就发出了偿还非法股票的通知。11月20日，中国保监会第53号监管函直接指出了昆仑健康的公司治理问题:“我将于2017年4月5日至4月18日对贵公司的公司治理情况进行现场评估，发现贵公司在‘三会一层’运作、关联交易、内部审计、考核激励等方面存在问题。”中国保监会在提出多项监管要求后，明确指出“将依法处置贵公司的非法股权。”

20天后，“靴子”着陆了。

根据中国保监会披露的信息，经中国保监会批准的3份变更注册资本和变更股东的申请中，出现了7名股东昆仑健康的问题。

第一次和第二次变更注册资本申请分别于2015年6月和2016年6月获得批准。在这两次增资中，阜新集团有限公司、西藏恒实投资有限公司、福建零二投资有限公司等三家股东作出虚假陈述，称资金来源为自己的资金，且三家股东之间没有任何关系，存在准备和提供虚假材料的行为。

第三次股东变更申请于2016年12月获得批准。本次变更中，深圳市鸿昌宇企业管理咨询有限公司、深圳市郑远达科技有限公司、深圳市泰腾物资贸易有限公司、深圳市正来达实业有限公司等四家股东提供虚假财务报告，虚假陈述资金来源为自有资金，存在提供和编制虚假材料的行为。

事实上，在申请于2016年12月获得批准后不久，中国保监会就不断询问昆仑健康。

2月17日，中国保险监督管理委员会(以下简称“保监会”)首次就昆仑健康是否是“凯撒郭英成家族”的实际控制企业进行了质询。要求说明深圳市宏昌宇企业管理咨询有限公司、深圳市郑远达科技有限公司、深圳市泰腾物资贸易有限公司、深圳市正来达实业有限公司之间是否存在关联关系，是否与“凯撒郭英成家族”有关联关系，股本是否来自凯撒郭英成家族的下属企业或其关联方。

3月1日，中国保监会进行了第二次调查，详细了解了四位股东在过去三年的主要经营情况和财务状况，以及参与昆仑健康的详细资金来源，甚至各级股东的基本情况。

这件事已经解释得很清楚了，但是中国保监会11月20日的监管函证明昆仑健康没有通过海关检查。

中小保险企业的公司治理问题突出

在中国保监会今年披露的37封监管信函中，有19封涉及19家保险公司的公司治理问题。常见问题主要出现在“三会一层”运作、关联交易、内部控制管理、内部审计、信息披露、发展规划等方面。除昆仑健康外，康军人寿、华辉人寿和长安责任保险都面临非法股权处置问题。

据记者了解，这19封监管信都来源于中国保监会年初对中资和外资保险公司所有法人实体进行的“地毯式”公司治理现场评估。中国保监会此前曾表示，这种“听诊脉搏”和全面体检的主要突出问题是，股东权益存在潜在风险，主要是因为出资不是自有的、不真实的；隐藏实际的控制器；一些不合格的投资者、曲线股或控股保险公司；一些公司的股东行为具有很大的合规风险。

这只是“发现”问题的第一步。从今年监管如何处理公司治理问题的角度来看，公司治理监管已经从柔性指导转变为刚性约束。

严格限制的基础是严格控制市场准入。今年，中国保监会修订了《保险公司股权管理办法》，发布了《关于进一步加强保险公司受理工作的通知》，完善了监管公开查询制度。同时，严格股权监管，渗透资金来源，加强股权资金真实性审查；渗透股东资格，加强对投资者背景、资格及相关关系的渗透审查，从根本上保证偿付能力监管的有效性。

这19封监管信的另一个共同点是，它们都涉及中小型保险公司。中国保险协会《中小寿险公司的发展之路》近日指出，中小寿险公司的股东背景复杂，各方对寿险牌照的使用存在显著差异，这对中小公司的治理结构产生了根本性的重大影响。一些股东对寿险行业缺乏了解和理解。进入寿险行业不是经营寿险保护业务，而是被保险资金所吸引，以保险公司为融资平台，以寿险产品为融资工具，满足其融资需求，尤其是短期融资。这种股东诉求导致了公司治理的巨大变化，也对行业的健康发展产生了不利影响。

不难看出，在之前的粗放式发展阶段，中小保险公司过于注重业务增长而忽视规范管理和控制是一个普遍存在的问题。在监管更加严格的背景下，中小保险企业必须进行真正的调查，完善公司治理。

非法股权撤退的帷幕拉开了

在中国保监会向昆仑健康发出退股通知的当天，昆仑健康回应:充分尊重和重视相关监管决定，并立即将文件传递给全体股东。我公司将认真执行监管决定，协调股东严格遵守监管要求。

昆仑健康的非法股权处置已经结束，但对于许多有类似问题的保险公司来说，无疑已经进入了等待“靴子”落地的阶段。这只是开始。

12月11日，在中国保监会各部门负责人座谈会上，中国保监会副主席陈文辉表示，2018年监管重点之一是加大保险市场改革力度，严格保险市场准入制度，增强公司治理有效性，坚决治理股权和资本管理等突出问题。

11月22日，中国保监会副主席黄宏在新浪金麒麟论坛上表示，目前大量监管资源用于日常行为监管，法人机构风险监管投入严重不足，对风险不敏感，一些重大风险无法及时发现。特别是在资金和资金利用方面，缺乏有效的管理和手段。"这也是一些保险机构存在严重潜在风险的根本原因."。

下一步，监管部门将继续加强股权监管，严肃查处股权违规行为。例如，中国保险监督管理委员会(保监会)已将处理9家保险公司非法持有股票的问题列入议程。

可以看出，即使你违反规定成为一家保险公司的股东，也并不意味着你已经进入了一个安全地带。只要你被发现是一个“有问题的”股东，监管者就有权利退缩，绝不容忍。