网络巨头发力新零售 机构加码场景资源股

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记者赵明超○编辑杨刚

互联网巨头正在加速线下扩张的步伐。继京东入股永辉超市(601933)和阿里与苏宁相互持股后，阿里近期大举投资高辛零售，腾讯与永辉超市联手，加快了线上线下融合的趋势。在业界看来，拥有海量数据(603138，股票咨询)的互联网巨头在实现数据时需要相应的消费场景配合。拥有情景资源的公司的价值预计将被重估，一些组织最近已经开始布局。

巨人加速了场景资源的扩张

12月18日，与腾讯携手的永辉超市复牌后上涨5.62%，市值接近1000亿元。根据永辉超市的公告，公司实际控制人张选松、张选宁拟以每股8.81元的价格向腾讯转让5%的股权，腾讯也计划向永辉超市子公司增资。在此之前，11月20日，阿里宣布投资224亿港元，直接和间接收购高辛零售36.16%的股份。

各种迹象表明，互联网巨头正在加快投资实体业务的步伐。沈万红源(000166)分析师王俊杰认为，互联网巨头继续在线下零售企业中持股，这表明在线流量红利正在加速下降，而线下零售企业的渠道价值正在逐渐体现出来。从运营成本来看，目前网上排水成本已经大大增加，甚至超过了线下店铺租金和人工成本，网上运营的优势正在减弱。从实体零售的经营情况来看，自2016年第四季度以来，实体零售行业逐步复苏，这种积极趋势持续了四个季度。

除了新的零售情景概念股，拥有生活服务情景的公司也成功地与互联网巨头联手。12月7日，东华软件(002065，诊断单元)与腾讯签署战略合作协议，双方将在医疗、金融、智慧城市、公共安全等领域进行深入合作。在业界眼中，东华软件的整体数字化医院解决方案已经覆盖了500多家医疗机构，提供了智能医疗的应用场景，双方的合作有利于智能医疗的进一步拓展。

地铁售票系统的自动售检票设备制造商华明智能(300462，诊断单元)于11月21日宣布，已与腾讯达成战略合作，并将积极推广“扫描代码乘坐地铁”。业内人士认为，场景卡位置的独特优势将催生大量用户流量数据，有助于公司规划数据安全生态系统。国内智能轨道交通和智能安防企业杜佳科技(600728，诊断单元)近日与蚂蚁金融服务联手，合作推出“乘车代码”，切入以支付为入口的场景应用。

组织已经开始了

上海一位优秀的私募股权基金经理表示，早在2016年第三季度，他就对传统零售业的线下场景价值持乐观态度，并开始将永辉超市置于重要位置。在他看来，尽管互联网在过去几年里对线下零售产生了巨大的影响，但线下零售的优势永远无法替代。特别是经过多年的激烈竞争，具有强大供应链管理能力的零售企业形成了强大的竞争壁垒，全国市场份额仍然很低，空的发展潜力仍然很大。在与拥有大量数据的网络巨头携手之后，销量将进一步增加。

根据最近的机构调查，拥有现场资源的公司吸引了许多机构进行调查。过去一个月，16家机构对苏宁尚云(002024，咨询类股)进行了调查，包括大成基金、华夏基金、中信证券(600030，咨询类股)、国信证券(002736，咨询类股)、摩根士丹利、百仕通集团香港有限公司等。

最近几个月，传统atm机和设备制造商广电快递(002152，诊断部)接到了来自三家机构集团的调查，包括中欧国际工商学院、汇丰金鑫基金公司和知名私募机构淡水泉。广电快递新任董事长黄表示，公司将专注于“人工智能+”并进行战略转型。随着金融领域资源的积累，公司的生物识别、智能语音、人机交互等技术已经应用于智能银行大厅、智能柜台身份认证、智能柜台、智能网点、无人销售等场景。在智能交通领域，广电快运智能网上收费系统已在多个城市投入使用，智能人脸识别进站系统也已在机场和高铁站投入使用。

Leon Technology (300603，诊断单元)，主要从事安全监控业务，在公共安全、交通、金融等多个领域都有应用场景。继去年11月与人工智能图像识别制造商上塘科技联手后，它吸引了许多机构如安信证券、广发基金、国联人寿保险等进行调查。