集中式VS分散式 交易银行抢滩者不断

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专业的银行和金融服务需要专业的海滩猎人。

中国经济已进入“新常态”，银行业面临的内外部发展环境也正在发生深刻变化:整体经济增长节奏放缓，银行债务成本大幅上升，资产质量承压，利率市场化下的金融脱媒和利差下降持续加剧，互联网金融和直接融资加速。

银行服务、企业和实体之间的脱节越来越严重，粘度降低，客户流失，公司业务的基石动摇。一方面，单纯依靠利差收入和大规模扩张的传统商业模式正在失败；另一方面，市场不断成熟，企业需求多样化，这也对银行金融服务精细化管理提出了更高的要求。

受此影响，2008年国际金融危机中表现稳定、光彩夺目的交易银行业务在国际上借鉴了国内银行业，公司银行业务逐渐从单纯的支付结算和授信业务转向为客户提供专业的金融管理服务，一些银行甚至进行了大刀阔斧的内部改革，催生了具有中国内涵的交易银行部。

根据中国证券《交易银行:企业业务转型新动向》一文的解释，交易银行是指商业银行为企业客户以及企业日常生产经营过程中发生的购销交易提供的银行服务，具体包括购销过程中的支付和收款服务以及贸易过程中的融资服务，而融资服务包括企业自身的贸易融资和供应链中企业的融资。

在《中国银行调查报告》(601988)中，从2014年到2016年连续三年，供应链融资、国际结算和贸易融资、现金管理等交易银行服务都被国内银行家视为公司银行的发展重点。

然而，交易银行被视为“新时代的企业银行业务”，它不是某项业务的改进和延伸，也不是几项业务的简单增加，而是银行经营理念和金融产品及服务向公众提供形式的全面转变，从“部门银行”向“流程银行”转变。例如，与传统的模式概念相比，新的交易银行提出了三个变化:第一，核心概念已经从“以产品为中心”转变为“以客户为中心”，从“提供单一的类似产品”转变为“提供全面的金融解决方案”；第二，“新农民生活”不仅要求数量，也要求质量，并从被动向主动转变，从传统的单一支付结算或融资服务转变为交易银行围绕交易链进行结算、融资、资金管理等全方位的综合服务；第三，“新思维+新技术”通过流程优化和价值再造提供更高效、更全面的金融服务。

据《投资者新闻》记者调研采访，目前中国有12家银行明确提出或已经进行了交易银行转型，主要是股份制银行，包括招商银行(600036，咨询股)、上海浦东发展银行(600000，咨询股)、民生银行(600016，咨询股)、兴业银行(601166，

集中式与分布式

受资源禀赋和历史条件的影响，国内商业银行加速进入贸易银行的状态有所不同。

“交易银行”一词近年来频繁出现，但业内人士对如何做有不同的看法，不同的银行有不同的尝试和做法。即使是在我们的调查研究中已经开始相关转型的银行，也主要分为集中型和分散型。

集中银行分为专门部门，但从审慎调整交易银行组织结构的角度来看，也分为不同的层次。目前主要有四种类型:一是将原贸易财务部和现金管理部整合到总行一级部门的交易银行部，如招商银行，该行在中国独立开创了交易银行部，创造了工业互联网的雏形。二是在公司业务部下设中信银行等交易银行二级部门，交易银行业务目前由公司业务部管理。第三是建立一个交易银行部门。四是设立客户营销管理部门，将传统的业务部门弱化为产品部门。前两者的改革更加明确和有力，而后两者的改革则相对含蓄。

分散处理的表现是，虽然关联交易银行的业务都在运营，但仍有不同的部门需要管理，没有合并。对此，工行相关负责人(601398，诊断部)告诉记者，通过学习交易银行模式和理念，完善内部机制，利用新一代信息技术整合产品和流程，在以客户为中心的基础上，加强公私多部门联动，为客户实现全方位产品服务，实现银企双赢，但没有进行部门合并。农业银行(601288)提出推进交易银行体系转型，目前在总行公司业务部设立了交易银行部，初步建立了交易银行业务的组织架构，主要负责:制定全行交易银行业务体系规划和年度计划，建设交易银行业务体系；在R&D，对公共账户结算产品、现金管理产品(包括全球现金管理业务)和供应链金融产品(包括贸易金融业务)进行了营销和推广。2016年初，中国银行尝试在香港中行下设立交易银行部，整合贸易融资和现金管理两条产品线，探索发展具有香港中行特色的区域交易银行业务模式，检验全行和全集团的业务转型。

根据普华永道对交易银行业务的分析，目前以中国工商银行为代表的国内大型银行因其国际化程度、规模和数量优势以及庞大的企业客户群，在交易银行业务中占有最大的市场份额。以招商银行为代表的股份制银行是交易银行业务积极创新、改革和转型的典范。然而，除了少数规模大、管理水平高的上市银行在交易银行业务上取得了一定的突破外，由于自身的不足，其交易银行业务发展相对滞后。

招商民生浦发继续发挥实力

由于花旗自身的交易银行业务处于世界领先地位，在花旗成为广发银行股东的中期，广发银行在花旗的支持下，于2012年在国内银行中建立了第一个交易银行架构，并开放了该行公司业务的多个部门和业务单元，从传统银行转型为新的商业银行。

从业务内容来看，经过五年的发展，广发银行的交易银行产品体系仍以供应链金融、跨境金融和现金管理为主。与其他拥有独立交易银行部门的中资银行相比，业务范围较窄，后续更新的动力略显不足。然而，先发优势带来了一些成就。截至2016年底，广发银行交易银行客户占公司客户的60%以上，电子渠道交易数量和金额呈现爆炸式增长，同比分别增长152%和57%。交易银行的中间业务收入超过法人银行中间业务收入的60%。

同时，近年来，民生银行、上海浦东发展银行、北京银行(601169)、兴业银行、中信银行等一批拥有独立交易银行部门的公司作为招商银行的代表出现，呈现出不同的特点。向“轻型银行”、“服务银行”和“数据银行”转变，强调低资本消耗，加强客户粘性，关注交易和行为数据

根据中国证券的上述报道，招商银行、民生银行和浦东银行在交易银行领域具有先发优势，并与现有平台形成互补品种。例如，招商银行率先成立了一个交易银行部门，创建了一个工业互联网的原型；民生银行筹建大交易银行业务单元，整合“商业银行+投资银行”投融资，推进战略转型；上海浦东发展银行在多个地区推广贸易和现金管理综合解决方案，以巩固其在公共业务方面的优势。

对此，招商银行在接受《投资者》记者采访时表示，交易银行部成立并实行垂直管理后，交易银行业务在系统内完成，减少了大量中间环节和部门间协调的交易成本。这种以客户为中心的一站式综合服务架构可以从根本上实现交易银行的核心理念和更广阔的业务内涵。据悉，招商银行的交易银行业务涵盖现金管理、支付结算、贸易金融、供应链金融、跨境金融等多个业务领域。通过近年来产品整合和创新的“化学反应”，交易银行成功推出了智能供应链4.0系统建设等市场认可度较高的领先拳头产品，推出了智能票据池、新型供应链融资支付代理等领先拳头产品，以及在cbs、创新支付结算、贸易金融等领域的智能存款和内外贸信用传递等核心产品。其中，移动支票是业内首款面向企业融资的o2o闭环支付产品，可用于支票开票和支付。

“在现金管理和跨境金融的跨境整合中，招商银行的两大传统业务板块将重点打造gcm全球现金管理解决方案，利用跨境本币和外币双向现金池，全面整合企业客户资本链；同时，还创造性地利用复杂资金池产品的特点，为跨境投融资开发了新的业务盈利模式，有效拓宽了跨境客户的金融服务范围。”招商银行相关负责人表示。

今年上半年，民生银行对多项产品和服务进行了升级，包括优化网络融资平台，研发网上理财产品质押、网络融资、供应链“赊销”等产品，提高网络融资模式对企业信用情景的覆盖面，重点建设新的供应链金融服务平台，初步形成新的“网络化、智能化、可视化”的企业金融服务模式，围绕客户国际业务需求加强重点产品的推广应用。推出由跨境融资、跨境资金管理、跨境e+、跨境联动、国际信贷五大产品系统组成的一站式跨境金融综合服务计划“跨境通信(002640，股票咨询)”，促进国际结算量有序增长，外币贷款规模大幅提升。

“2017年上半年，公司率先在中国成功发行第一批模拟应收账款资产支持票据业务，开辟了传统贸易融资与资本市场的衔接渠道，继续巩固保理业务在行业中的领先地位，加快推广无追索权保理、“N+1”保理等特殊产品，完善业务模式和处理流程，大力推广应收账款解决方案的应用。”民生银行相关负责人表示。

正式上市一年多后，上海浦东发展银行向投资者表示，2017年上半年，实现交易银行特色业务量2.74万亿元，同比增长30.48%，继续保持良好的业务增长势头。目前，交易银行业务还将更多关注“弱周期、大流量、高频率、轻资产、公司联动”等重点客户。

上海浦东发展银行践行全行“数字化”、“集约化”发展战略，围绕企业客户日常业务和交易需求，着力打造“电子企业系列”、“智能系列”、“政府采购电子贷款”等产品和服务。上海浦东发展银行向投资者介绍，2017年，浦发银行推出了基于云技术和互联网技术的“电子商务”服务，为中小客户提供在线会计和纳税申报、在线开票和在线订购服务，帮助中小客户降低成本、拓展市场、提升信息化能力。“智能系列”以市场化、数字化、网络化为方向，构建泛金融、跨行业的平台，针对不同行业的收付费场景，专注于港口结算服务，如“智汇港”，帮助港口企业完成从线下到线上全过程的“最后一公里”整合。

“政府采购电子贷款”服务计划将政府采购管理与上海浦东发展银行的融资管理能力相结合，以互联网技术和思维为基础，利用电子信息处理手段深入政府采购的各个环节，整合信息流、物流和资金流，加快供应链金融的数字化，为长尾客户服务。

开发交易服务实体

在接受《投资者新闻》记者采访时，不少业内人士对交易银行的业务方向表示乐观，认为按照7月召开的全国金融工作会议的建议，交易银行的发展与服务实体经济、防范和控制金融风险、深化金融改革密切相关。交易银行服务于客户的交易，这也是银行服务的起源。

外交学院国际金融系主任、国际金融研究中心主任欧明刚认为，金融工作会议不仅提出了转型的强烈要求，而且提出了转型的方向——回归传统银行业，降低银行业服务成本。

在欧明刚看来，银行并不是简单地回归传统业务，而是需要利用互联网、大数据等现代技术改造传统业务，使客户的融资成本更低，及时满足客户的融资需求和其他交易需求；现代技术的应用意味着开始从粗放型向精细型、从分散型向综合型、真正以客户为中心的管理模式的转变，发展交易银行是一个很好的选择。

“通过降低资本消耗和增加新的存款和利润，交易银行具有低风险、低资本占用、收入稳定和覆盖面广的优势，可以使商业银行以相对较低的成本带来稳定的存款，这是存款、收入和利润的重要来源；它可以实现银行资源的整合。交易银行的理念是提供以客户为中心的一站式服务，这有助于打破商业银行相互分离的传统组织结构，充分有效地整合线上线下资源、境内外资源、内外部资源。”中信银行相关负责人表示。

招商银行借鉴国际先进经验，借鉴国际一流商业银行的发展经验和趋势，认为交易银行业务主要考虑三点:一是业务风险低。交易银行服务于实体经济。它们的定制化、综合化经营、资本流动的自我补偿和智力服务的高附加值决定了它们的业务风险小、相应的风险权重小、风险资产占用低，这对商业银行的长期可持续发展非常重要。

第二，交易银行业务的发展水平直接决定了我行公司债业务的竞争力。招商银行认为，在利率市场化过程中，债务业务竞争的核心不再是规模，而是成本和稳定性。交易银行的核心服务对象是企业的营运资金，结算存款通常存放在交易过程中，是银行低成本负债的最重要来源。

第三，客户和银行之间的依赖性大大提高。交易银行要求银行深度介入并密切关注企业客户的深层交易过程，在交易过程中根据个性化金融服务需求提供产品和解决方案，成为客户长期可持续发展的战略合作伙伴。此外，通过一揽子整体解决方案，交易银行的服务触角迅速从核心企业延伸到企业的上下游产业链，并通过提供闭环供应链结算和融资服务，扩大交易客户群。

银行服务转向精细化

虽然前景光明，但正如外资银行仍在创新交易技术一样，交易银行业务改进项目自然呈现出复杂的交易关系，也是一条漫长的道路。

上海浦东发展银行认为，国内银行业交易银行业务的发展主要面临三大挑战:一是企业面临经营压力，自然需要银行协助其优化和再造交易链，提高业务绩效和交易效率；其次，互联网对许多企业的运营产生了颠覆性的影响。企业对具有互联网特征的商业模式和交易模式有强烈的需求，尤其是交易匹配、风险管理和网上融资；三是客户需求已经从传统的单一支付结算或融资服务转变为围绕交易链的结算、融资、资金管理等全方位全过程的交易银行综合服务，这对银行产品研发、系统建设和人才积累提出了更高的要求，对原有交易金融产品和服务的再创新和再整合能力也提出了更高的要求。

“虽然国内商业银行加快了交易银行业务转型，但从具体实施过程来看，本地银行在体系建设、全球布局、品牌实力和人才队伍等方面与国际银行仍有一定差距。如何理顺银行内部协调机制、考核机制和信息技术基础设施建设，增强跨地区、跨部门、跨产品线、跨分行的系统能力，是交易银行业务发展中亟待解决的问题。”招商银行表示。

毫无疑问，在发展贸易银行的同时，银行需要向更精细的管理转变。