网联建设再下一城！对支付宝、微信红包有啥影响？

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统一第三方支付机构的在线支付和清算的网络平台将在这种情况下吸引市场关注。

8月22日，网络平台运营主体网络结算有限公司(筹)召开第一次股东会、董事会和监事会会议，确定了网络董事的高级成员，审议了公司经营管理的相关议案。在13名董事会成员中，除了中国支付清算协会常务副会长兼秘书长蔡洪波等7名央行系统成员外，还有平安一钱包等6名机构成员参与网络运营和决策。

根据央行要求，今年10月15日前，第三方支付机构和银行应完成网络连接和业务迁移。一位接近网络高层的人士告诉记者，目前，每个家庭都在配合验证阶段，并为其他相关工作做准备。

作为央行建立的金融基础设施，Netlink打破了第三方支付机构绕过银联直接与银行连接的模式，并计划建立统一的技术标准和制定透明的清算费率，这将对庞大的网上支付市场产生深远的影响。

组织与调试合作，为访问做准备

去年8月，中央银行批准成立网络协会，由中央银行和45家机构联合成立，投资20亿元。其中，央行系统共投资7.6亿元，持股比例为37%；两大巨头支付宝和财付通分别持有9.61%的股份。令人惊讶的是，平安持有2.45%的股份，高于百度。

今年4月，网络平台开始试运行。根据央行要求，115家第三方支付机构和近300家商业银行应按照统一的技术标准和业务规则接入网络。

截至目前，已有9家支付机构和12家商业银行完成或即将进入。其中，首开先河的财付通率先开始了业务削减，而支付宝在8月中旬才切断了网络连接。据上述人士透露，今年6月，网络协会实际完成了12家银行的接入，比原计划少了8家。9月，计划完成9家支付机构和18家银行的准入交易。

网络的横向空诞生了，在它的背后是一个成长为大树的第三方支付机构。据易观国际数据，2017年第一季度，中国第三方移动支付市场的交易规模达到188，091亿元，其中支付宝占53.7%，财付通占39.51%，平安一钱包的交易规模排名第三。然而，这些交易的支付和清算是由与银行直接相连的每个机构完成的，银行不仅通过接口进行重复投资，还开立多个准备金账户。个人与资本交易所之间的关系就像一个“黑箱”，不能被监管所渗透。

央行决心建立一个网络平台。业内人士认为，其背后的逻辑在于切断第三方支付与银行之间的直接联系，并收集它们以纠正支付和清算的混乱局面；第二，第三方支付系统存放的巨额准备金将被收集起来，以抑制支付巨头的套利行为。

央行负责支付部门的副行长范一飞此前表示，联网的目的是提高支付机构的清算效率，留下交易痕迹，追踪资金，控制风险。

根据央行给出的时间表，2018年6月30日，所有在线支付服务将通过网络平台处理。值得注意的是，上述人士告诉记者，“并没有强制要求之前收到银联的支付机构必须转移到网络。”

准备金利息收入可能会消失

那么，网络时代到来后，对在线支付行业有什么影响？

从行业角度来看，接入网络平台对大型支付机构和中小支付机构的影响是有区别的，最重要的是打破大型支付机构和银行之间单一的议价价格。如果网络平台统一费率，所有支付机构的议价能力将趋于平等，大型机构的优势将被部分稀释。“预计网络费率将会统一，这可能会提高这些机构的渠道成本。”一位支付行业人士告诉《上海证券报》。

对于实力较弱的中小支付机构来说，接入网络连接是有利的，因为它可以快速弥补银行渠道的不足，降低运营成本，与同阶段的巨头竞争。

然而，上述人士告诉记者，网络连接的费率尚未定价，仍按支付公司和银行的原始成本收取。这意味着渠道成本尚未对接入网络连接系统的支付公司产生实质性影响。

真正触动支付机构“奶酪”的将是央行要求支付客户储备基金的请求。根据央行要求，从4月17日起，支付机构将客户的储备资金按一定比例(最低12%，最高24%)存入指定机构的专用存款账户，该账户资金暂不计息。

这是一笔非常可观的收入。根据央行资产负债表，截至7月，非金融机构(支付机构)在中国人民银行的客户储备存款余额为901.4亿元。如果按一年期存款利率的0.35%计算，901.4亿元的存款准备金可以产生3.15亿元的利息收入。这不包括支付宝和财付通的每日津贴。

从这两大巨头的市场份额来看，4月份新规出台后，支付宝的年利息收入减少了1.69亿元，而财付通的年利息收入减少了1.24亿元。

在网络连接的时代，中央银行要求所有的客户储备资金应该集中存放。如果客户储备基金的利息在未来没有支付，这将对大型支付公司产生很大影响。根据上述估计，支付机构每年将减少收入17.5亿元，支付宝和财付通每年将分别减少收入9亿元和7亿元。

事实上，客户的备用基金和利率定价也是网络连接时需要解决的关键问题。至少有一点可以明确，“网络连接系统可以看到并控制支付公司的几个储备账户。如果有多个储备账户，网络可以干预。”上述接近网络连接的人士透露。