姜洋：制定证券期货业金融科技发展规划

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记者马伟编辑蒲

中国证监会副主席姜洋昨日表示，中国资本市场的核心机构和运营机构正在积极开发金融技术应用。总体而言，行业机构在大数据和云计算的应用上投入巨资，效果明显。但是，就人工智能和区块链建设而言，行业投资是不平衡的，而且还处于起步阶段。他指出，下一步要主动迎接国家“十三五”规划纲要，制定金融科技发展规划，制定清晰科学的实施路线图。

深圳证券交易所首届技术会议昨天召开。姜洋是在出席会议并发言时作上述表示的。会议以“科技引领、创新发展”为主题，探讨了金融科技的研究趋势和应用进展。

姜洋说，近年来，以大数据、云计算、人工智能和区块链为代表的现代信息技术蓬勃发展，广泛渗透到各个领域。金融业高度依赖信息和数据。随着现代信息技术与金融业融合的不断深入，金融技术正在迅速创新、应用和普及，这给金融业的发展带来了深刻的变化，包括推动金融服务模式的创新，重塑金融业的竞争格局，推动金融监管理念和监管模式的改革。

他说，资本市场不仅是金融技术创新和应用的前沿，也是金融技术发展和壮大的重要支撑。据相关统计，2010年至2016年，全球金融技术投资从17.91亿美元增加到232亿美元，增长近12倍。近年来，中国金融技术市场规模迅速扩大，金融技术产业链中有5700多家企业。截至2016年，累计融资约420亿美元。预计到2020年，金融技术在中国资产管理市场的份额将达到10%，规模将超过10万亿元。

姜洋指出，金融技术在缩短金融服务链、缓解信息不对称和提高市场效率方面具有巨大优势和明显效果。与此同时，随着金融技术的快速发展，市场参与者的行为变化加快，金融交易日益复杂，金融边界日益模糊，这将给金融监管带来严峻挑战。

首先，金融技术的业务应用风险不容忽视。金融技术具有跨地区、跨行业、跨市场、小规模和分散化的特点。业务结构设计更加复杂，交易速度和交易量呈几何级数增长，风险扩散更快，破坏性更大。在极端情况下，其固有的脆弱性可能导致当地市场震荡，甚至系统性风险。

其次，金融技术增加了监管套利的可能性。一些创新产品被嵌套在不同的层次，隐藏了基础资产和最终投资者，这大大增加了定义和识别金融监管的难度。一些市场参与者使用新的技术和工具来突破当前的监管体系和机制安排，这可能会导致一些业务偏离监管体系，导致监管真相空，这更有可能滋生监管套利。

此外，金融技术中的非法交易可能会被转化。伴随着金融技术的市场活动主要表现为数字化、虚拟化和云服务，这模糊了参与者的身份特征和行为模式等关键要素，从而更新和演化了市场违规操作。

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(续第一版)同时，金融技术的信息安全风险也必须警惕。随着大数据、人工智能等技术的深入应用，集中式数据存储和云管理越来越普遍。一些未经许可的组织利用技术漏洞，以营利为目的非法获取投资数据，侵犯了投资者的隐私。区块链数据共享也可能导致敏感数据泄露，甚至危及国家金融安全。

姜洋指出，要趋利避害，促进金融技术和资本市场的健康发展。

他说，根据中国证监会的调查，中国资本市场的核心机构和运营机构正在积极发展金融技术的应用。总的来说，行业组织在大数据和云计算的应用上投入了大量资金，效果是明显的。但是，就人工智能和区块链建设而言，行业投资是不均衡的，而且还处于起步阶段。

姜洋指出，市场各方应切实增强拥抱金融技术的紧迫感，主动标杆、正视差距、趋利避害，不断提高利用金融技术服务资本市场和实体经济发展的能力。他提出了四个要求。

首先，我们始终坚持为实体经济服务。我们必须牢牢把握服务实体经济的出发点和落脚点，不断加强与创新机构的沟通，鼓励和支持利用现代信息技术开展金融科技创新，降低企业成本，提高资源配置效率，优化风险管控，提高金融服务水平和效率。

二是加强行业总体规划。目前，证券期货行业还没有形成一个金融技术和监管技术的顶层计划，它们都在各自为政。强调业务而忽视合规性的问题更加突出。下一步，要主动迎接国家“十三五”规划纲要，制定金融科技发展规划，制定清晰科学的实施路线图。交易所等市场核心机构和行业运营机构应加大资金投入，加强金融技术的深入研究、开发和应用。行业自律组织还应组织对行业急需的核心技术和应用服务进行研究，以实现关键领域的突破。

第三，加快巩固技术和制度基础。加快证券期货行业人工智能、大数据、云计算方向应用业务和技术标准的研究和制定，建立行业数据传输、应用和保护标准，统一数据交换标准。合格的行业组织可以设立专门的数据管理部门，防止技术和业务成为“两张皮”。同时，推进行业信息公共基础设施建设，促进行业机构资源共享和集约化应用；加快相关法律法规的出台，为金融技术在行业内的研发和应用提供坚实的法律保障。

第四，发展创新与风险防范并重。行业机构在应用金融技术提高服务效率、提升智能服务能力的同时，应牢固树立风险意识，全面加强与金融技术相关的业务合规性和风险监控，构建“业务防火墙”，建立金融技术业务评估机制，及时评估可能的业务风险，规避合规性。交易所应保证交易系统和生产系统的安全可靠，实现信息技术系统的安全稳定运行。

姜洋表示，作为监管部门，中国证监会在积极推进金融技术开发和应用的同时，将把保护投资者合法权益放在更加重要的位置，大力发展监管技术，防范风险，促进发展。

“我们将加大推进中央监管信息平台和中央监控系统建设的力度，积极探索利用大数据、人工智能等现代信息技术武装监管，不断提高监管的科学化、智能化水平，全面加强市场风险监控。以及识别异常交易行为、早期发现和及时处置各类证券期货违规行为、维护公开、公平、公正市场秩序的能力。”

他说，金融技术的发展和应用是大势所趋，必将给中国资本市场带来新的机遇。