蛋品行业掀洗牌潮 大农业进入“战国时代”

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2017年，大规模农业领域迅猛发展。近日，贾(002486，博士股)嫁给德清源，推动行业进入“战国”的全面洗牌。9月底，徐东集团上市公司嘉林杰(002486，sz)宣布收购鸡蛋行业龙头企业北京德清源农业科技有限公司(以下简称“德清源”)50.47%的股权，并购接近完成。

嘉林杰董事长郑小将在复牌后接受媒体独家采访时表示，收购德清源标志着中国鸡蛋市场产业资本的强劲整合和升级。

值得注意的是，今年年初蒙牛乳业完成现代畜牧业增资扩股后，中国化工集团公司于6月份实现了对全球农药种子巨头先正达的超级并购。因此，业内分析人士指出，随着大资本的介入和以德清源为代表的“集成商”的逐步发挥，鸡蛋产业的集中度将迅速提高，并迅速进入“春秋战国”的巨人崛起时期。

大农业迎来了战国时代

从中国的农业大部门来看，除了蔬菜这种非标准产品且难以整合外，在与民生关系最密切的肉类、鸡蛋、牛奶和蔬菜行业中，肉类和奶制品已经完成了产业整合，产业集中度达到了较高水平。目前，鸡蛋是大型农业领域为数不多的具有整合机会的产业之一。因此，鸡蛋产业实际上已经成为整个农业领域整合的关键。

嘉林杰秘书长张认为，经过15年的发展，奶业供需基本平衡，形成了“两大巨头(伊利、蒙牛)+中小追随者”的产业格局。随着战国时期洗牌的加剧，鸡蛋行业在未来也将形成这种局面。

由于鸡蛋行业的进入壁垒极低，目前鸡蛋市场的竞争格局极其分散，产业链的各个环节都没有产生大规模的受控企业，表现出春秋时期的野蛮增长和无序竞争。

数据显示，在2016年的鸡蛋市场中，香家牧业占7%，德清源牧业占4%，柳江牧业占4%，小明牧业占1%，而其他大量分散的小农占据了整个市场的80%。

根据中国农业大学和中国农业科学院的联合调查结果，中国单个农场的平均养殖规模只有5000多只，还不到德清源顺义养殖基地规模的五分之一。同时，95%的蛋鸡养殖场没有自己的品牌。

由于混合鸡蛋在流通中的供应极其分散和“同领域竞争”，整个行业缺乏控制价格的能力。从上游蛋农到中游蛋中间商再到下游超市，产业链中的所有环节都处于低利润状态。数据显示，蛋制品行业整体市场增速较低，过去五年的规模增长率仅为2%。

然而，市场形势正在发生变化。一方面，环境保护政策的收紧迫使大量“肮脏”的中小型农场退出；另一方面，对食品安全的担忧促使消费者购买更多品牌的鸡蛋。供需双方的变化正成为推动行业洗牌的决定性力量。

中国的鸡蛋市场是世界上最大的。中国人每年吃大约4000亿个鸡蛋，平均每人每天消费0.9个鸡蛋，是世界人均消费量的两倍。仅新鲜鸡蛋的总消耗量每年就有1500亿。2015年，中国人均鸡蛋占有量达到18.5公斤/人，总产量2550万吨，市场规模近3000亿元。

因此，嘉林杰秘书长张认为，未来最大的增长将来自于产品结构的调整，即将没有卫生标准的散养鸡蛋换成品牌鸡蛋，彻底结束鸡蛋行业分散竞争、野蛮成长的“春秋时期”，让拥有优质品牌和成长空间的企业通过资源整合成为行业巨头。

世界蛋品协会iec中国大使克里斯托佛也公开表示，中国拥有生产世界级蛋品企业的巨大潜力。

据了解，国内外农业行业巨头通过成为行业集成商和提高行业集中度成功崛起。以中国领先的肉鸡和生猪养殖企业石闻股份有限公司(300，498)为例。2016年，全国共有商品鸡8.19亿只，商品猪1713万只，收入594亿元，净利润118亿元，成为行业真正的整合者和领导者。

放眼国际市场，经过多年的发展，美国蛋品业已经成为品牌蛋商垄断竞争的市场格局。

2016年，在美国鸡蛋市场，市场份额排名前五的企业占美国鸡蛋供应量的39%，这表明市场集中度较高。其中，卡尔·缅因以14%的市场份额成为美国最大的鸡蛋供应商。该公司的产业链涵盖了饲料、孵化、养殖、加工、仓储、批发和分销的各个方面，所有这些都在控制之中。该公司2016财年实现销售收入19亿美元。

然而，在20世纪70年代和80年代，美国也经历了从分散到集中的发展过程，并逐渐形成了全国性的鸡蛋企业。中国将很快走上与美国相同的道路——尤其是在关键因素的驱动下，目前正面临着升级产业壁垒和快速整合的绝佳机遇。

因此，业内专家指出，鸡蛋行业本身有一个万亿美元的市场等待被发现，这足以成为一个行业巨头，而少数实力雄厚的公司，如加林杰和郑达集团，更有机会成为中国鸡蛋行业的集成商。

谁负责鸡蛋行业的兴衰？

纵观以往的成功案例，快速商业模式和批量复制的特点已经成为蛋制品甚至大型农业集成商的本质特征。

据市场人士介绍，鸡蛋行业正处于产业资本投资和整合的初级阶段，预计未来将形成几个大型龙头企业。这场洗牌的赢家无疑将依赖于商业模式、品牌、技术和战略。

在商业模式方面，圣迪乐村通过“公司+基地+农户”的模式，形成了公司和农户之间的利益共同体，并迅速扩大了养殖规模。德清源首创的“金鸡扶贫计划”将企业管理与国家产业扶贫项目相结合，每个鸡场自有资金投入不到过去的四分之一，这不仅有政策保障，也有利于快速复制。

就品牌而言，在大规模农业领域，无论是鸡蛋、鸡肉还是猪肉，从中游生产延伸到下游加工，品牌和营销已成为竞争的必备条件。

德清源和圣迪乐村是少数专注于鸡蛋市场并拥有领先品牌的企业，其中德清源和圣迪乐村主要联系沃尔玛等大型超市客户，其产品主要分为品牌鸡蛋、普通鸡蛋、鸡肉和肉鸡。

与同类公司相比，德清源拥有更丰富的产品品牌和客户群。除了蛋壳鸡蛋和液体鸡蛋，市场上还有“德清源”牌母鸡。除了家乐福、沃尔玛和肯德基，公司的主要客户还包括华联、威多美等国内外大型超市和糕点加工企业。作为北京奥运会独家特许鸡蛋供应商，他还在2008年和2013年两次获得世界鸡蛋行业的荣誉——“全球水晶蛋奖”，成为中国优质鸡蛋的代名词。

就技术而言，德清源国家蛋品工程技术研究中心是中国领先的专业蛋品研究机构，已获监管部门批准。R&D中心技术涵盖了蛋鸡养殖、营养调控、疾病防控、饲养管理等全过程。，形成了一整套具有自主知识产权的优质鸡蛋生产控制技术体系。

从战略上讲，该公司主要从事生猪和肉鸡养殖，其业绩容易受到上游养殖市场波动的影响。例如，目前肉鸡市场受到h7n9事件后活禽管制收紧的影响，整体市场持续低迷，也影响了公司的相关业务。

圣迪乐村还包括蛋鸡产业链中的种鸡养殖和雏鸡销售，其利润稳定性优于只经营单一环节的公司。

另一家龙头企业德清源努力将蛋鸡产业链向后延伸到鸡蛋加工阶段，形成鸡蛋和蛋制品的技术体系。公司负责人公开表示，未来公司将以鸡蛋为切入点，连接农产品流通市场(000061、诊断库存)、冷链物流和厨房配送，并将产业链延伸到饲料、疫苗、蛋制品深加工、有机肥等相关领域的上下游。创建一套集一、二、三产业发展为一体的先进循环农业模式。

积分器是如何制造的？

回顾中国鸡蛋产业市场的发展历程，其实是一部鸡蛋产业的成长史，关注安全、环保、责任、品牌等多维元素。

德清源首先在中国建立了“鸡蛋身份证制度”，结束了中国鸡蛋“三无”(无标准、无生产日期、无品牌)的历史，推动并参与了中国鸡蛋行业标准的制定，开创了中国鸡蛋的品牌化。知名跨国公司郑达集团涉足鸡蛋行业；从德清源建立中国第一个“国家级”鸡蛋专业研究机构到圣地乐村建立鸡蛋行业博士工作站；从“罗”被列为中国驰名商标到连续两次代表世界蛋品行业最高荣誉的“全球水晶蛋奖”，蛋品行业的每一个进步都是由行业集成商书写的。

那么，我们如何才能成为这个高增长行业的整合者呢？其“秘密”首先在于符合国家行业规范并与政策方向保持一致。

如今，在中国鸡蛋行业乃至整个农业领域，安全和环保早已成为企业发展的必要条件，也是长期的“民生痛点”。就投资领域而言，难点在于风口。

以中国鸡蛋产业化龙头德清源为例，其独创的“鸡蛋身份证系统”使公司任何一个鸡场的鸡蛋都能全程跟踪，从而严格控制食品安全。同时，公司注重发展绿色循环经济，整合“生态农业-食品加工-清洁能源-有机肥-订单农业-有机种植”。在环境保护方面，它比大多数同行起步更早，实施得更好。

另一方面，推进现代农业发展，实施精准扶贫已经成为中国的国家战略。德清远首创的“金鸡扶贫计划”将企业管理与国家产业扶贫项目相结合，形成了独特的“效益+扶贫”模式。

在金鸡扶贫计划中，地方政府和金融机构共投资2.5亿元建设鸡舍和养殖设备，德清源投资约6000万元成立运营公司，项目建成后由德清源租赁运营。

同时，如上所述，“金鸡扶贫计划”也属于循环经济模式。在这种模式下，德清源坚持以品牌鸡蛋的规模化标准化生产和统一销售为核心，立足于公司的祖先、亲本和商品代蛋鸡，生产和销售鸡蛋和鸡蛋肉制品，并开发了相应的饲料加工、鸡粪沼气发电、有机果蔬种植等。最终形成包括整个产业链的现代生态农业发展模式。

成为行业集成商的第二个“秘密”是商业模式的可再现性。以德清源为例，“金鸡扶贫计划”的轻资产模式使德清源在同等资本投入下快速扩张。2016年，河北省蔚县第一个“金鸡扶贫计划”正式实施后，公司已将该模式推广到贵州、安徽、西藏等12个省的近20个贫困县。

据了解，未来三年，新建的金鸡农场全面投产后，生产规模将达到82亿块/年左右，新增产能将达到公司现有产能的10.54倍。

到目前为止，随着国家政策的日益明确和鸡蛋等农产品消费的升级，以鸡蛋产业为代表的大规模农业正进入一个更加有序、安全和绿色的新发展阶段。资本背景大的企业更有可能成为整个鸡蛋产业整合的“种子玩家”，进而推动中国农业现代化的整体进程。

编辑朱昱