促进金融租赁业发展的对策

本篇文章2397字，读完约6分钟

融资租赁是一种与实体经济紧密结合的投融资方式，具有融汇和融资两种功能。以融为形式，以融资为本质，是推动产业创新升级、社会投资和经济结构调整的积极力量。近年来，我国融资租赁业发展迅速，其社会价值和行业贡献不断显现。然而，作为一个新兴产业，它仍处于初级发展阶段，面临着战略定位模糊、业务模式和融资渠道单一、投资目标高度集中、风险管控机制滞后等诸多问题。为实现可持续健康发展，中国融资租赁业需要采取深化市场化运作、创新经营模式、精准战略定位、完善风险控制机制、拓宽融资渠道、促进国际化发展等一系列有针对性的措施。

拓展多元化融资渠道

优化资产负债管理，拓展多元化融资渠道，注重资产配置的设备通用化、投资多元化和期限合理化。一是进一步打破银行贷款主导的行业融资模式，简化金融债券、abs等直接融资工具审批程序，适度放宽发行上限，提高直接融资比重。第二，金融租赁公司对商业银行的同业拆借将从一般拆借转为同业拆借，从而降低同业融资的难度和成本。充分利用母公司多元化平台发行信托产品，引入保险资金。第三，拓展资本补充渠道，积极研究发行二级资本债券补充资本的可行性。四是在香港发行离岸人民币债券和美元债券，通过FTZ分行整合海外资金。第五，通过ipo进入资本市场，获得低成本的股权融资，然后利用股权债务轮换融资模式发挥杠杆效应，提高经营效率，扩大经营规模。第六，资产配置应注重设备通用化、投资分散化和期限合理化，积极加大对供应方结构改革和“双创新”领域的支持。同时，要审慎开展流动性压力测试，防范批发融资来源大幅波动带来的流动性风险。

培养专业特色和优势

实施差异化管理战略，注重培育专业特色和优势，不断提高融资租赁的深度和广度。首先，商业哲学应该实现三个转变。必须从规模复合向内涵发展转变，从利润优先向风险控制转变，从短期利益向长期布局转变。第二，战略方向要明确。要确定专业发展的主要方向，摒弃“贪得无厌”的发展模式，注重“小而精”，结合人力资本和项目资源的禀赋优势，选择具体的子行业进行重点发展和差异化管理。三是优化客户结构。选择大客户会消耗大量资本，议价能力弱，但会降低长期利润率。除中国银行金融租赁、中国银行airlines/だよ0/租赁等大型中央企业外，普通金融租赁公司可以考虑以服务中小企业为主，形成大、中、小客户协调互补的客户结构。第四，在政策允许的范围内，我们要敢于率先尝试，比如在保税区和自由贸易区设立特殊目的公司，以提高细分领域的专业化能力。

优化商业模式

融资租赁的关键在于连接供应链的上下游。作为资金流的入口，它为供应链提供融资和融汇服务，开发多样化的业务品种，为客户提供综合服务解决方案，通过增加非利息收入增加企业收入。要实现上述目标，融资租赁行业需要实现两个层面的转型:一是从资本提供型向专业资产管理型转变，积极拓展经营性租赁业务。融资租赁不仅作为资金提供者，还通过发挥专业的资产配置和剩余价值管理能力，为客户提供增值服务。经营性租赁业务主要以产权为基础，租金回收只影响利润，基本不存在本金信用风险。此外，经营性租赁资产的维护和增值良好，收入稳定，能够长期平稳化解利率波动的影响，获得持续稳定的收入。其次，利润模式得到了优化，从关注利差转向考虑资产管理和交易等非利差收入。随着利率市场化的深入和利差的缩小，金融租赁公司需要培养通过管理和处置资产获得持续稳定利润的能力。应根据空可持续发展原则、资产保全优势、区域优势和国家政策导向优势，选择优质租赁资产，提升资产投资能力。同时，我们积极开展资产证券化的交易业务，增加资产流量，减少资本占用，获得更多的非利息收入，实现更高的资产增值收益。

完善风险分散和转移机制

独立的风险管理部门、完善的风险识别和预测机制、健全的风险管控体系、科学的业务流程和管理决策机制是降低融资租赁风险发生的重要保障。为此，首先要注重风险管理能力建设，完善风险管理体系，建立和完善前、中、后台制衡的内部控制结构，扩大内部控制覆盖面，特别关注投融资产业链风险，关注与股东等金融平台的关联交易和集中放大风险。二是建立企业信用评级行业标准，完善市场风险监控体系，建立租赁资产价值内部评估体系，完善租赁项目担保和保险制度，落实租赁财产所有权和抵押物产权。三是加强租赁业务全过程、闭环风险管理，全面落实租赁“三查”主体责任，全面跟进租赁物业后续管理，有效控制租赁物业所有权。四是建立风险分散和转移机制。建立出租人、承租人、租赁标的物供应商等各方的利益共同体，完善利益与风险相互影响、相互制约的机制，改变过去融资租赁公司单独承担租赁风险的被动局面。第五，全面实施不良控制。在充分认识和真正揭露不良基础的基础上，通过优化投放结构可以有效控制不良增量。通过内部冲销或市场化手段积极化解股票风险。

强化政策激励机制

一是加大税收优惠政策的支持力度。建议对金融租赁公司销售和回租业务的增值税进项扣除给予适当的政策过渡期，以减少新政对金融租赁业的负面影响。同时，在财税政策方面，对经营租赁、直接租赁等直接服务实体经济的租赁形式给予相应的优惠待遇，以促进此类业务的健康发展。二是设立融资租赁专项基金，与银行业金融机构合作，为符合国家产业政策导向的融资租赁项目提供信贷资金和贴息支持。三是加大对出口租赁和融资租赁项目的支持力度，通过外汇额度支持引进外汇。四是建立融资租赁信用保险制度。通过信用保险、商业保险等形式，降低融资租赁各方的风险和损失成本。

改善反周期监管工具

树立反周期监管思想。可以借鉴商业银行的反周期监管，建立和完善金融租赁行业的反周期监管模式。完善反周期监管工具。一方面，要引导金融租赁公司增加在健康、环保、大数据等新兴领域的战略布局；另一方面，在商业银行“投贷联动”试点的基础上，积极研究金融租赁公司参与“投贷联动”的可行性和操作规则，提高租赁资产的安全边际和收益。