股份制银行理财余额继续领先

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“截至2016年底，非担保产品余额为23.11万亿元，占理财产品余额的79.56%；全国股份制银行余额12.25万亿元，比年初增长23.61%，市场占比42.17%，与年初基本持平。”银行业金融登记托管中心近日发布了金融业“年度报告”，为货币、债券等基础资产市场持续震荡下的金融市场提供了一份具有更长远视角的“成绩单”。

本材料《中国银行业金融市场年报(2016)》的相关数据主要来自金融中心下的金融登记系统。据业内人士介绍，金融登记系统登记了银行业金融机构发行的金融产品报告、发行、募集、存续、交易和终止整个生命周期的所有关键信息，包括2011年以来近700家银行发行的金融产品的相关信息。

生存:

继续增加，但增长率已明显下降

据统计，截至2016年底，全国共有497家银行业金融机构拥有存续理财产品，理财产品74200种，理财产品余额29.05万亿元，同比增长5.55万亿元，增幅23.63%，同比下降32.83个百分点。2016年，理财产品日均余额为27.01万亿元，同比增长7.47万亿元。

就不同投资者类型的产品余额而言，截至2016年底，一般理财产品余额为13.46万亿元，占所有理财产品余额的46.33%，同比下降3.2个百分点；机构类产品余额为7.52万亿元，占所有理财产品余额的25.88%，同比下降4.76个百分点。

此外，私人银行产品余额为2.08万亿元，占理财产品余额的7.18%，较年初增长0.12个百分点；同业产品余额为5.99万亿元，占理财产品余额的20.61%，同比增长7.84个百分点。

“真实”的财务管理:

幸存余额占近80%

据业内人士透露，目前银行发行的理财产品主要包括保本和非保本。保本理财产品是国际上流行的结构性存款，在法律关系、业务本质、管理模式、会计处理、风险隔离等方面与非保本理财产品有本质区别。，并已纳入银行的表内核算，视同存款管理，并相应纳入存款准备金和存款保险基金的支付范围。相关资产已按照银监会的规定进行资本化和计提。因此，只有无担保理财产品才是真正的理财产品。

截至2016年底，非担保产品余额为23.11万亿元，占理财产品余额的79.56%，同比增长5.39个百分点；保本产品余额为5.94万亿元，占所有理财产品余额的20.44%。

根据不同机构的产品余额，截至2016年底，大型银行理财产品余额为9.43万亿元，同比增长8.77%，占市场份额32.46%，同比下降4.45个百分点。全国股份制银行余额为12.25万亿元，比年初增长23.61%，市场份额为42.17%，与年初基本持平。农村金融机构余额1.64万亿元，金融管理规模快速增长，比年初增长79.87%。

问题状态:

中低风险产品比例突出

2016年，523家银行业金融机构在银行理财市场发行理财产品，共发行202，100种，平均每月发行16，800种新产品，共募集资金167.94万亿元(包括2016年所有开放周期开放式理财产品累计购买量，下同)。平均每月募集资金14万亿元，2016年发行和募集的产品数量比2015年增加8个。

从开放式理财产品来看，全年累计募集资金121.1万亿元，比2015年增长4.8%；从封闭产品看，累计募集资金46.83万亿元，比2015年增长9.27%。

从产品风险水平来看，2016年，风险等级为“二级(中低)”及以下的理财产品募集资金总额为137.63万亿元，占整个市场募集资金总额的81.96%，较2015年下降4.39个百分点。风险等级为“4级(中高)”和“5级(高)”的理财产品募集资金总额为0.5万亿元，占比0.29%，较2015年下降0.26个百分点。

不同类型银行业金融机构理财产品的生存平衡

单位:万亿元

大型国有银行、国有股份制银行、城市商业银行、外资银行、农村金融机构和其他机构的总余额

1月8.39 10.06 3.20 0.29 1.00 0.68 23.62

2月8.80 10.41 3.36 0.31 1.10 0.73 24.72

3月8.46 10.30 3.48 0.31 1.19 0.76 24.50

4月9.03 10.65 3.63 0.34 1.31 0.82 25.78

5月9.16 10.64 3.69 0.33 1.38 0.85 26.06

6月9.00 10.89 3.74 0.30 1.44 0.91 26.28

7月9.41 11.57 3.92 0.35 1.55 0.98 27.78

8月9.44 11.77 4.07 0.36 1.59 1.00 28.22

9月9.36 12.17 4.16 0.36 1.62 0.96 28.63

10月9.52 12.12 4.22 0.37 1.66 0.98 28.87

11月9.58 12.04 4.38 0.36 1.70 1.05 29.11

12月9.43 12.25 4.40 0.33 1.64 1.01 29.05

注:1 .大型国有银行包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行。

2.国有股份制银行包括中信银行、中国光大银行、华夏银行、民生银行、招商银行、兴业银行、广发银行、平安银行、上海浦东发展银行、恒丰银行、浙商银行和渤海银行。

3.其他机构包括:中国发展银行和邮政储蓄银行。

不同风险水平的理财产品筹集的资金

单位:万亿元

一级、二级、三级、四级和五级合计

(低)(中低)(中)(中高)(高)

2016年募集金额为41.81 95.82 29.81 0.34 0.15 167.94

分别占24.90%、57.06%、17.75%、0.20%、0.09%和100%

2015年募集金额为42.37 94.42 20.75 0.75 0.12 158.41

分别占26.75%、59.60%、13.10%、0.47%、0.08%和100%