现金贷监管风暴第二波！银行系消费金融公司或被牵连

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停止审批网络小额贷款许可证的风暴还没有过去。11月22日晚，有消息称银监会将全面整顿现金贷款平台，或只保留两类持牌机构，一类是大型国有企业(最好是金融背景)；大型互联网主题(如蚂蚁金融、京东、百度等。)。与第三方现金贷款公司的合作模式将何去何从？我们怎么能仅靠银行来支撑消费贷款呢？

11月底，这是一个多事的现金贷款“秋天”，动荡的浪潮再次高涨。刚刚停止发放网络小额贷款许可证的紧急文件，不到24小时就出来了，《国际金融新闻》的一些内部人士报道说:

1.除了现有的157家已经拥有网上小额贷款许可证的机构外，不会发放新的许可证。2.深入调查清理国有资产持有股权和以国有资产名义申请许可证的情况(例如，江西大部分许可证都是挂靠的，估计基本会被叫停)。3.重点关注上一年度发生控制权变更的被许可人，对不符合要求的，要限期整改。4.清理后，将只保留两种类型的被许可方:大型国有企业(最好有财务背景)；对于大型互联网实体(如蚂蚁金服、JD.com和百度)，一个集团只能持有一个许可证。5.不允许将小债权转化为交易平台上出售的资产，也不允许以其他方式证券化。

如果这是真的，第四个确实吸引了人们的注意力。也就是说，在未来的网络小额贷款市场上，可能只有大型国有企业和互联网巨头之间的博弈。这一波与前一波相似。看似症状，他们都是网络小额贷款许可证，但最终，最大的打击实际上是现金贷款。拥有消费金融许可证和现金贷款的银行之间的合作似乎已经成为一个公开的秘密。

银行和现金贷款不断被削减，而且仍然混乱

尽管消费金融行业的利润已经进入快车道，但随着现金贷款不断受到监管机构的折磨，消费金融的光环正在逐渐消退。2017年上半年，上市消费金融公司的财务报告一出来，大家都争相发现其整体业绩大幅提升，主要消费金融公司的收入和净利润增长率均超过80%。在中国的人口构成中，有近5亿人没有享受到传统金融机构的消费金融服务。这些人给消费金融带来了源源不断的市场活力，这也是消费金融从根本上成长的原因。

到目前为止，拥有消费金融牌照的公司只有22家，其中80%是在银行的参与和领导下成立的，基本保持了各省市一家公司的模式，节奏略有不同。然而，实际参与消费金融这个大市场的人要多得多。消费金融的主体涉及面很广，包括银行、汽车金融、消费金融公司、p2p等机构。

好的一面是，银行玩他们自己的游戏。消费金融和p2p只能吃银行部门留下的虾。但一个公开的秘密是，这些拥有消费金融牌照的银行都是消费金融公司，它们私下里都有对应的现金贷款，这对双方都有利。

单一的消费金融许可证不能产生太多的经济价值，拥有这种许可证的银行会尽最大努力去实现它。如何实现现金，即与现金贷款公司联手，银行持有消费金融牌照，作为资金提供者，现金贷款承担更多的渠道作用。

银行一方负责资金的提供和风险控制，现金贷款一方负责产品的技术和运营服务，两两分工，工作不累。作为银行的资本流出，它不能亏钱，所以现金借贷就相当于做了一件坏事，保证了信贷资金的回报率。典型的有中国银行消费金融与2345贷款王的合作，邮政储蓄银行与拉卡拉共同建立的中国邮政消费金融。

2017年上半年，中国银行消费金融盈利能力处于行业领先地位。仅2017年上半年，中国银行消费金融实现营业收入20亿元，同比增长125.73%；净利润6.45亿元，同比增长192%，这也意味着今年上半年中国银行金融的净利润已经超过去年。

业内人士也推测，在美丽的利润数据背后，它与2345贷款王有很大关系。2345贷款王是上市公司2345 (002195)推出的现金贷款产品，上半年利润2.39亿元，占上市公司利润的一半以上。中国银行消费金融是2345贷款王的资金提供者之一。

现金贷款作为一种利润丰厚的盈利工具，必然会引起人们的向往。2345年，他们不仅在现金贷款领域与中国银行消费金融合作，还计划用自己的资金与江苏银行(600919，咨询股)、开基商业银行、蓝海家园(600398，咨询股)联合成立江苏银凯基消费金融有限公司。然而，在许可证获得完全批准之前，这里出台了一项禁令，禁止批准网上小额贷款的增量，剩下的网上小额贷款仅限于两类。然而，我们都知道，这是现金贷款，这是明确写在紧急文件。

如果现金贷款平台真的被一刀切，2345贷款王可能被牵连后，也许中行消费金融依靠现金贷款创造利润的泡沫也会被打破，但即使没有监管当局的“紧急文件”，有消费金融牌照的银行公司真的能够吃吗？

风力控制长期以来一直被击败

尹蓓消费金融作为中国第一家消费金融公司，曾经是中国最大的消费金融公司。它生来就有一把金色的勺子，它一直抱有很高的期望。贷款余额一度超过200亿元。

2017年9月1日，一张天价票聚焦于尹蓓的消费金融。北京银监局发布了北京市消费金融行政处罚信息，尹蓓消费金融被罚款900万元，总经理、两名副总经理和一名业务负责人均被处罚，其中两人被业务禁令严厉处罚。

此时，消费金融正经历爆炸式增长，尹蓓消费金融的惩罚似乎给这场盛宴泼了一盆冷水。众所周知，银行向消费者金融公司提供资金，用于向现金贷款公司放贷。然而，在2015年和2016年，北京银行(601169)分别从北京银行的消费金融中移除了44.9亿元和153.6亿元，余额分别达到21.8亿元和67.4亿元，这可能违反了银行间同业拆借的限制红线。

尹蓓消费金融犯下的罪行不止于此。2016年，许多用户对尹蓓消费金融提起诉讼。随后，北京银监局宣布了150万元罚款的行政处罚决定，这是由于非法发放贷款。大多数原因是“被借出”。

“办理手续只需要一张身份证，其他所有材料都是假的，所以贷款可以是20万元，钱到了就会转账。现在，它已在截止日期后提交信用。我希望尹蓓会作出声明，被骗的人会留下他们的联系方式。”一名受害者曾在尹蓓消费金融的百度贴吧留言，行话叫做“拉人的头”。

所谓“领军人物”，是与尹蓓消费者合作的担保公司或资产管理公司的一句俗语，意思是中介机构以个人用户的名义向尹蓓消费者申请贷款。这些基金没有进入借款人的账户，许多借款人甚至不知道他们名下有这笔贷款。然而，尹蓓的一些用户得知他们在催款后被“借走”，而其他人则觊觎8000元的福利费，认为这是一笔无风险的收入。

上述中介模式是与现金贷款公司合作的翻版，这种模式的风险控制能力几乎丧失。

风险控制的漏洞如下:第一，缺乏贷前审查，因为个人消费金融的最高额度是20万，但由于政策严格，很少有人能做到，但很容易通过中介获得全部额度。第二，申请人可以重复担保。中介可以用一套100万套房子作为5个人的抵押申请，并以此换取近100万元的贷款。第三，这种方式绕过了监督，形成了一种“自我生产、自我借贷”

如果消费者金融公司，银行部门的正规军，仍然以这种方式运作，那些疯狂的方式是可以想象的。或许当前现金贷款的调整只是对消费金融的一个警钟。在消费信贷的战场上，曾经令人羡慕的授权厂商现在不再令人羡慕了。