将自己定位成企业的股东 中新融创实现资本与产业共舞

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“过去两年，严格的监管降低了整个市场的贝塔系数。投资者会发现，他们的投资收入已经下降，但对于股票资产管理机构来说，现在是一个相对黄金的十年。”

10月13日下午，中新融创资本管理有限公司(以下简称“中新融创”)首席投资官周林在《国家商报》主办的2017中国资产管理行业峰会论坛上发表了上述言论。

如果股权资产管理机构已经进入黄金发展期，股权资产管理机构如何在服务实体经济的前提下实现资本与产业的共舞？作为一家管理规模超过200亿元人民币的资产管理机构，中新融创如何为股东和投资者创造丰厚回报？

将自己定位为企业的股东

根据基金行业协会的数据，截至2017年8月底，已有11950名私募股权基金和风险投资基金的管理人员注册，25407只基金投入运营，基金管理规模为6.37万亿元。

在业内人士看来，私募股权基金通过投资于实体经济中最具创新和增长潜力的创新型初创企业，直接服务于实体经济的转型和创新增长，是改善金融资本流通、提高投融资质量的重要形式。

作为中国著名的私募股权投资机构，中信融创对“产融结合”也有自己独特的理解。正如中信融创董事长桂所言:“实现产融结合的基础在于资本将自身定位为企业的股东。在此基础上，考虑问题并发展其核心能力。”

据悉，成立于2011年的中新融创在过去6年中投资了80多家上市公司，累计资产管理规模超过200亿元。中新融创自成立以来，专注于上市公司的股权投资，涵盖a股和h股，坚持“产融结合，与优秀企业共同成长”的投资理念，通过业务升级、金融服务和资产并购支持企业的内生成长和外延扩张，提升企业的财务实力和公司价值。

具体而言，在上市公司战略投资方面，关注行业发展和资本运营的主要机遇，关注有发展前景的行业，选择优质的上市公司进行投资和合作，通过固定投资、大宗交易、可转换债券、可交换债券、二级市场投资等方式持有上市公司的大部分股权。，并通过业务改进、金融服务和资产并购成为上市公司有影响力的重要股东，支持企业的内生增长和扩张。

据有关人士透露，目前，中新融创主要集中在农业食品、能源与环境保护、消费服务、智能制造和汽车工业五大领域投资，并成立了五个产业部门，未来将继续向其他新兴产业拓展。

在M&A非上市资产投资领域，中新融创与被投资的上市公司和大股东合作，成立M&A基金，发行夹层基金，对新兴产业优质非上市资产实施M&A投资和资产孵化，或对上市公司非主营业务优质资产进行分拆、反向M&A和资产证券化。

五大优势有所帮助

可以看出，中新融创有着明确的业务定位，但对于机构或投资者来说，他们往往更看重这一机构的硬实力。

在这方面，就中新融创而言，在上市公司投资合作方面已经积累了丰富的经验，对企业发展过程中的融资、投资、并购等需求有着深刻的理解和准确的把握，能够设计相应的交易结构，快速调动内外部资源满足客户需求。

首先，中新融创汇集了来自公开发行、银行、信托和财富管理机构的专业人士，具有强大的融资能力；它还汇集了来自信托、财富、并购、期货、典当、租赁、保理和其他业务部门的业务信息；此外，它与上市公司共同设立了工业M&A基金，这也可以为上下游产业的整合提供资金支持。

其次，在行业眼中，中新融创善于把握货币、信用、行业发展和资产价格周期，并能根据行业趋势选择明确的投资主题，注重差异化的“管道投资”模式，通过固定收益增加、大宗交易、可转换债券、可交换债券、二级市场投资等丰富多样的方式获得上市公司的重要地位，成为有影响力的股东，并通过积极的股东主义，嫁接相关的金融资源和服务能力来帮助

此外，在精细化、积极化的投资后管理方面，不仅可以帮助投资企业打造核心团队、建立内部机制、实施财务监管、提供资金支持资源整合和上下游拓展，还可以为企业提供品牌传播和营销策略方面的管理咨询服务。

至于投资者更关心的退出问题，除了解禁减持之外，上市公司平台也是其核心退出渠道。此外，通过协助上市公司寻找并购目标，进行产业整合和价值提升，可以实现非上市资产的退出。

值得一提的是，中新融创还与国内领先的经纪研究机构、投资银行机构、行业专家、著名大学和监管机构保持着良好的合作关系，为投资项目提供全面的研究支持和资产储备。定期举办高级圆桌沙龙“创想会”，旨在聚集行业优势资源，开辟产学研生态圈。

正文/小琮

编辑朱昱