创近6年新低 8月末银行业资产与负债同比增速跌破11%

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日前，中国银监会发布的银行业监管统计指标月度数据显示，截至8月底，银行业金融机构(境内)总资产和总负债同比分别增长10.9%和10.8%，创下今年以来的新低。根据每月公布的历史数据，这也是自2011年以来的最低水平。近年来，银行业金融机构的资产负债规模与去年同期相比持续放缓。

评级机构东方金城金融业务部副总经理李希分析，银行资产负债同比增速由2016年下半年的持续上升变为2017年的持续下降，这是在监管部门继续推进金融去杠杆化的背景下，银行业金融机构积极放缓业务扩张和结构调整的结果。

李希预测，未来一段时间，商业银行资产负债增速将继续放缓，传统业务扩张和同业业务缩减的结构性调整将逐步加强，资金将进一步向实体经济倾斜。

近年来，资产和负债的增长率创下新低

截至8月底，银行业金融机构总资产为239.0万亿元，比上个月增加2.3万亿元；银行业负债总额为220.4万亿元，比上个月增加2.1万亿元。

今年以来，银行业金融机构资产负债总额与去年同期相比呈下降趋势。从1月到8月底，除了2月底略有反弹之外，其他时间都在下跌。1月底，银行业总资产同比增长14.4%，8月底降至10.9%；1月底，银行负债总额同比增长14.6%，8月底同比增长10.8%。数据变化显示，资产和负债增长疲软。

根据最近几年公布的银行业金融机构资产负债环比历史数据，今年8月末也降至新低。根据每月公布的历史数据，这也是自2011年以来的最低水平。

根据披露的数据，2011年10月末，银行业金融机构总资产增长率为16.0%，同期总负债增长率为15.4%；2012年12月末，总资产最低月份为17.7%，总负债最低月份为17.5%；2016年，7月底总资产的最低月份为14.5%，总负债的最低月份为5月底的14.1%。

根据李希的分析，近年来商业银行的资产负债结构发生了显著变化，表现为银行间业务规模的缩小和传统存贷款业务的扩张。截至2017年6月末，上市银行资产方贷款较年初增加1.53个百分点，四类金融工具较年初增加0.13个百分点，银行间资产较年初减少0.87个百分点；负债方存款较年初增加1.01个百分点，同业负债较年初减少1.74个百分点。

根据李希的分析，与信贷相比，存款增长率较低。由于上半年货币资金收益率明显优于存款利率，商业银行存款同比增速呈下降趋势。此外，李希指出，2017年商业银行资产负债增速放缓，表明规模扩张逐渐让位于结构调整，传统存贷款业务和同业业务比重的增减是一个较为积极的信号。商业银行资产负债结构的不断优化使得银行承受市场流动性变化的能力增强，同时金融系统的同业业务和杠杆水平下降，这也将降低金融市场的系统性风险；另一方面，商业银行的债务和资产结构正在回归传统的存贷款业务，真正发挥资本中介服务实体经济的作用。然而，商业银行资产和负债增长的短期放缓将导致其利润增长下降。

股份制银行的资产和负债增长率处于底部

股份制商业银行资产负债增速逐月上升。尽管如此，最近几个月，商业银行股份制银行的资产和负债的同比增长率最低。

其中，自2017年1月以来，农村金融机构资产负债增速逐月下降。从1月底和8月底的比较数据来看，总资产增长率下降了5.1个百分点，总负债增长率下降了5.5个百分点。然而，农村金融机构与银行业金融机构的总资产和负债比率基本保持不变，多数月份保持在13.6%的水平。

东方金城首席分析师徐承元早前分析称，4月份以来，银监会加强了对银行间同业业务的监管，是商业银行增速大幅下滑的主要原因。农村金融机构的业务结构相对简单，其规模增长主要反映了当地中小企业信贷需求的增长。受近年来宏观经济形势和区域信贷风险上升的影响，存在调整规模增长率的压力。

记者注意到，今年以来，城市商业银行在银行业金融机构中的资产负债比例有所上升。资产方面，8月末比1月底增长0.3个百分点，达到12.8%；在负债方面，8月底比1月底增加了0.3个百分点，达到12.9%。

相应地，股份制商业银行与银行业金融机构的资产负债比率呈下降趋势。在资产方面，8月底较1月底下降0.8个百分点，至18.2%。负债方面，八月底较一月底下降0.9个百分点，至18.4%。

同样，大型商业银行与银行业金融机构的资产负债比率也呈现下降趋势。自今年年初以来，相应的资产负债指标一直徘徊在36%左右，并在7月底和8月份连续下降。8月底，资产达到35.7%，负债达到35.6%。从更长的时间线来看，这一指标比2015年和2016年更加明显。

对于商业银行中股份制商业银行的资产负债同比增长率，李希分析，一方面，与其他银行相比，股份制银行对银行间业务的依赖程度最高，因此受金融去杠杆化的影响最为明显。从上市银行来看，截至2016年底，银行间负债(包括银行间存单)占比31.79%，在四类银行中占比最大，比同期上市银行平均水平高出13.02个百分点。在一系列监管政策的控制下，股份制银行的银行间负债规模大幅降低。截至2017年6月末，股份制银行同业负债同比下降6.89%，比上市银行平均水平高出1.43个百分点。考虑到同业资产和同业负债的紧密联系，同业存单、反向回购和同业财务管理是银行扩大同业资产的重要资金来源，股份制银行同业负债的减少导致同业资产的减少。

另一方面，与拥有网络优势、城市商业银行和农村商业银行具有区域优势的大型国有银行相比，股份制银行的传统存贷款优势较小，上半年存贷款增长不明显，不足以弥补银行间业务规模的下降，因此资产负债增速在四类商业银行中是最慢的。

编辑朱昱