中国银行业或走进“白银时代”

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“2017年，市场环境发生了显著变化。对于商业银行来说，高速增长的黄金时代已经不远了。在资产、负债、利润和资本约束的全方位压力下，如何转变经营理念，走出特色银行的发展道路，将是管理层今明两年需要思考的重大问题。幸运的是，宏观经济复苏和消费升级为银行业提供了一个宝贵的时间窗口，“白银时代”已经开始。”12月6日在北京召开的第12届21世纪亚洲金融会议上发布的《2017年中国银行业发展趋势报告》(以下简称《报告》)表达了这一观点。

在“白银时代”，中国银行业将如何前进？会上，一些银行高管讨论了这个问题。

银行收益预计将在2018年企稳

报告显示，2017年降息对银行的影响逐渐缩小，但由于宏观经济影响，信贷需求增加，银行信贷规模仍在扩大；另一方面，银行通过降低内部成本和其他措施来提高效率。在经济形势有望稳中求进的趋势下，银行业的盈利能力也有望在2018年企稳。

同时，在资产质量方面，银行在增加不良资产核销的同时，也受到了经济环境和银行业严格监管的影响，风险控制水平有所提高。然而，从地区角度来看，银行之间存在很大分歧。东南沿海地区的缺陷最先出现，也最先得到处理；然而，中西部一些省份仍有上升趋势。

分类来看，在2017年金融去杠杆化和去-/-0/转移的背景下，国有银行受影响最小，股份制银行最大，城市商业银行和农村商业银行存在较大差异。2018年，预计股份制银行的调整将会继续，但随着风险的逐步暴露和化解，可能会出现触底反弹；此外，地区性银行的分化将继续。过去，资产结构更加依赖银行间投资和表外扩张的银行可能会面临更大的利润压力；国有大银行受到的影响可能比2017年更大。

在业务方面，作为金融杠杆增加和风险点集中的领域，在金融监管部门的持续高压力下，“创新型”银行业务(过去层次多、巢多)在2018年将继续萎缩，但在2017年大幅压缩后，下降将放缓。

休息的重点是为实体经济服务

报道提到，2018年将是中国改革开放40周年。预计金融改革将进一步深化，银行监管将继续收紧，金融去杠杆化将继续。商业银行将越来越被迫通过制造大量资产来获利，空将资金转移到套利空

近年来，银行业正经历着痛苦而混乱的转型时期。会上，很多银行高管普遍认为，此时我们应该牢牢把握行业发展的本质和初衷，真正为实体经济服务，实现自身发展，完成时代赋予的使命。

工商银行董事会秘书关表示，实体经济包括数千家企业，金融服务日新月异。商业银行在服务实体经济的过程中，应坚持两点理论和重点理论相结合，以供给侧结构改革为主线，统筹规划各领域金融资源的协调配置，以精准的努力和全面的政策不断提高整体服务效率。他认为，今后银行业应更加注重盘活存量、善用增量，不断深化对供给方结构性改革的金融支持，同时进一步实施普惠金融，加强对国家重大战略和重要领域的金融服务。

平安银行董事长谢永林认为，随着市场开放程度的提高和改革的深入，银行业正面临着前所未有的复杂局面，破局的方法有很多。然而，只有服务于实体经济的本质，回归才能找到正确的发展方向。

“回归的本质不是回到旧模式。为了与时俱进，回归在新的形势下必须充分拥抱新技术，拥抱互联网，用科技的力量武装业务和促进业务。”谢永林强调。

浙商银行副行长吴建伟认为，商业银行应充分发挥金融全牌照服务商的作用，利用金融技术将按需金融服务嵌入国民经济的各个领域，提供支付、结算、融资和金融管理服务。一揽子金融服务为大企业、小微企业乃至消费群体提供了“自我融资”的翅膀，满足了国民经济各参与者“自我融资”的愿望和追求，降低了成本，帮助了实体

面向市场的债转股和供应链融资值得关注

在即将到来的2018年，业界认为银行业的四大业务发展值得特别关注。

面向市场的债转股就是其中之一。截至目前，在申请设立债转股子公司的五大银行中，建行、农行和中行子公司已经开业，工行和交通银行子公司已获准开业。然而，根据公开数据，瑞银证券共公布了81起案件，总规模为1.04万亿元，其中只有13.7%的案件得到执行。

“‘缓慢着陆’和‘谨慎实施’主要是因为需要在主管当局、企业和银行之间达成更多共识。”根据这份报告，2018年的大规模债转股是可以预期的，但其可重复性值得怀疑。随着五家银行债转股子公司在2018年全部开业，五家机构之间的合作可能会增加，与其他机构的合作也会更加紧密。除了完成降低国有企业负债率的任务外，我行债转股子公司的股权投资也值得关注。

与此同时，该行业预计供应链金融将成为下一个热点。从整个产业链来看，上游产业基金和下游消费金融在2016年和2017年经历了一次大爆炸，两者都在2017年受到监管。中游应收账款融资，即供应链融资，在空仍有较大发展，这也符合国家对实体经济金融服务的要求。该报告预测，对于银行来说，除了依靠企业应收账款直接发放贷款外，应收账款证券化也是2018年相对有希望的趋势。

此外，银行业“投贷联动”的选择模式将得到进一步检验。2017年，由于“投贷联动”子公司的成立未获批准，“投贷联动”试点银行业务取得了一定进展，但仍略显低调。报告称，2018年银行“投贷联动”的发展趋势是，银行将继续青睐科技型企业，包括基因测试、运动传感器技术和先进制造。同时，银行的“投贷联动”相关机制和专家团队也更加完善。此外，报告认为，政策担保将极大地影响“投贷联动”业务规模的扩大。

值得一提的是，从2017年下半年以来备受市场关注的房地产租赁市场来看，行业预期2018年会有更多的银行资金涌入，而金融创新以何种方式进入长期租赁公寓领域是银行需要思考的问题。报告称，“很有可能只有具备强大资源整合能力的银行才能真正获得市场份额。”