投服中心展开集中行权 关注五大类市场热点问题

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新华网北京3月30日电近日，2016年度上市公司股东大会相继召开。3月27日，作为一家上市公司的股东，中证中小投资者服务中心正式开始集中行使，并分别参加了城市投资控股、塔帕集团、宝信软件、中安肖四家上市公司的股东大会，行使了表决权、建议权和提问权。

投资服务中心相关负责人表示，在2016年度上市公司股东大会期间，投资服务中心将坚持问题导向，选择市场难点和热点，重点关注投资者关注的主要问题和议题，如上市公司年报、重大资产重组、规范公司治理、中小投资者投票机制、减少配套股东等。

参加4家上市公司的股东大会

3月27日至29日，投资服务中心工作人员及指定的公益律师出席了城头控股、塔帕集团、宝信软件、中安肖四家股东大会，行使股东权利。

在广东省梅州市塔帕集团2016年度股东大会上，投资服务中心工作人员就公司非公开发行定价、大股东放弃表决权、公司稳定发展等问题进行了集中询问。第一，非公开发行定价问题。由于过去一年市场变化较大，不仅上市公司股价大幅上涨，监管部门也对相关规定进行了修订，非公开发行的定价基准日也改为发行首日。塔帕集团继续按照规定以原价推动此次非公开发行，这并不违反法律法规，但会稀释现有中小投资者的利益。投资服务中心建议是否参照当前市场价格和政策环境调整非公开发行价格及后续安排。投资服务中心建议，在确定本次非公开发行的价格时，应充分考虑中小投资者的利益。

第二个是关于彭倩放弃投票权。据投资服务中心称，股东可以自主选择放弃表决权，但第四大股东彭倩放弃部分表决权的行为不仅可能造成公司治理结构的不稳定，还可能造成法律规定的逻辑混乱，导致不良后果，造成不适当的示范效应。建议公司澄清“影响公司治理结构稳定性的重大问题”，并要求公司说明彭倩放弃表决权的目的和原因。

3月29日，投资服务中心参加了中安消费2017年第二次临时股东大会，就《卓越项目立项建议书》、《关于为公司申请银行综合授信提供担保的建议书》及公司涉嫌违法违规等问题提出了四点问题和建议。一是收购奇创卓越终止后，前期支付的2.76亿元股权转让首付款是否存在回收风险。公司对回收人民币2.76亿元的时间和方式有什么安排？是否存在无法及时恢复的风险？如果上述资金不能及时收回，与公司的实际财务数据相比，这2.76亿元将对公司的经营业绩产生重大影响。公司将采取什么后续措施来解决这个问题？

第二，董以及所聘请的中介机构在收购过程中是否勤勉尽责。自2014年12月以来，中安消费成功借壳上市后，先后通过现金收购方式收购了十多家公司，导致公司负债、商誉和财务费用大幅增加。公司的董事、监事、高级管理人员和聘用的中介人是否勤勉尽责？上市公司如何与相关人员打交道，对于更换中介机构有什么考虑？

第三，公司的巨额财务担保是否风险过大。股东大会拟为两家子公司授予的不超过1.25亿港元的综合信贷提供担保。目前，公司担保总额为30.85亿元，占公司最近一期经审计净资产的106.12%。截至2016年11月30日，公司贷款余额达到47.92亿元。公司巨额担保和负债具有较高的财务风险，可能对公司未来的资产质量和经营业绩产生重大不利影响。当公司的偿付能力持续下降时，承担多重担保的考虑因素是什么？它将如何帮助公司提高资产质量和业务绩效？建议公司根据自身财务状况和偿付能力控制公司担保总额，尽快取消不用于公司业务目的的对外担保。

第四，如何处理公司涉嫌违反法律法规的行为。2016年12月23日和2017年1月19日，该公司被中国证监会立案调查，并接受上海证券交易所的监管。董事会采取了什么措施来发现问题，发现了什么问题，如何纠正？监事会和独立董事迄今采取了哪些措施？发现了什么问题？投资服务中心建议公司及相关责任人高度重视，尽快组织相关人员和聘请中介机构进行自查，狠抓整改和及时披露，切实保护投资者特别是中小投资者的合法权益。

3月27日和28日，投资服务中心分别派代表出席了城头控股和宝信软件2016年度股东大会，并进一步提出修改公司章程，落实国务院关于保护中小投资者的建议。

上市公司采纳投资服务中心的建议

在四家上市公司的股东大会上，上市公司董不仅当场回答了投资服务中心的提问，还表示将根据相关政策法规进一步修改完善不足之处，并给予股东满意的答复。

针对投资服务中心提出的非公开发行定价和股东放弃部分表决权的问题，塔帕集团董事长认真回答了服务中心提出的问题，并表示应严格执行相关规定。

在中安消费者股东大会上，公司董事长兼秘书长均表示欢迎股东参加股东大会，行使权利，并就相关问题进行说明。下一步，股东的建议将被积极采纳并迅速实施。

2016年6月，投资服务中心向城市投资控股和宝信软件发出股东意见函，建议根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护的意见》、《上市公司章程指引》和《中国证监会上市公司股东大会规则》修改公司章程。

在股东大会上，两家上市公司表示将接受投资服务中心的推荐，积极推动修改公司章程。

此外，投资服务中心指出，部分上市公司独立董事、监事和高级管理人员未出席股东大会，股东大会是上市公司的最高决策机构，特别是年度股东大会是回顾上一年度工作情况和下一年度工作安排的重要会议，应出席并接受股东提问。建议上市公司采取措施提高董的股东大会出席率。

参加完四次股东大会后，投资服务中心发现，与前几次相比，中小股东的参与热情有所提高，平均每次会议有20-30名股东参加，投资服务中心的演练活动在现场受到了中小股东的好评。

下一步，在2016年度上市公司股东大会期间，投资服务中心将继续关注广大中小投资者关心的热点、焦点和关键问题，倡导广大中小股东积极参与股东大会并行使权利。