保监会通报违规PE名单 探索建立“黑名单”制度

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记者陈婷婷编辑黄蕾

中国保监会昨日点名通报了五家私募股权投资基金管理机构违反保险资金使用监管的行为。同时，保监会要求相关保险机构加强投资后管理，定期了解相关机构投资情况和合规运行情况，督促股权基金投资机构严格执行监管要求。

中国保监会表示，为进一步防范保险资金运用风险，下一步将加强对参与保险资金投资的股权基金投资机构和中介机构的合规监管。探索建立“黑名单”制度，禁止保险机构与存在合规问题的相关机构开展业务。

Pe“黑名单”来了

命名的五家股权投资基金管理机构分别是前海周放资产管理有限公司、PICC王源资产管理有限公司、上海丁英投资管理中心、东方国鑫风险投资管理(新疆)有限公司和新大丰投资管理有限公司..

据了解，今年以来，中国保监会开展了专项整治工作，排查保险资金使用中的风险。在对保险资金投资股权投资基金的风险调查中，经过非现场监管和查询，发现上述五家股权投资基金机构不了解保险资金使用合规情况，内部管理存在问题，未按规定按时向中国保监会提交2016年度报告。

根据《保险资金股权投资暂行办法》(以下简称《办法》)的有关规定，保险资金投资私募股权投资基金的投资机构应当在每年3月31日前向中国保监会提交保险资金投资私募股权投资基金的年度报告。业内人士表示，及时、准确、完整地披露股权投资相关信息，不仅可以提高信息的透明度，还可以防止基金投资于被禁止的领域。

中国保监会在通知中表示，保险公司投资上述机构管理的股权基金，应加强投资后管理，定期了解相关机构的投资情况和合规运作情况。上述投资机构也应认真整改，防止类似事件再次发生。

“总的来说，要求保险机构加强投资后风险管理是正常的。整个私募股权投资领域的风险和合规性总体上是可控的。这种风险调查主要是为了加强合规要求，防止保险基金投资于不符合国家产业政策、现金流回报预期不稳定的禁止投资领域。”保险资产管理公司非上市股权投资相关负责人表示。

中国保监会在下发通知的同时，还表示要加强职能监管，加强对参与保险基金投资的股权基金投资机构和中介机构的合规监管。同时，进一步完善保险资金投资股权基金事后报告的监管机制，督促保险机构加强对股权基金投资的持续跟踪、评估和报告。探索建立“黑名单”制度，禁止保险机构与存在合规问题的相关机构开展业务。

事实上，这并不是中国保监会第一次提到建立合作机构“黑名单”制度。为防止“海外华人兴债”风波，去年中国保监会明确要求严格选择互联网合作平台，不得与设立资金池、非法集资等互联网平台合作。

规模、数量和风险不容忽视

自2010年中国保监会颁布《办法》允许保险资金投资非上市企业股权和私募股权基金以来，股权投资已成为保险机构投资的重要出口之一。

据数据显示，截至今年7月底，保险基金股权投资直接投资规模达到1.34万亿元，私募股权投资规模达到5031亿元，股权投资计划规模达到2692亿元。

虽然规模很大，但风险不容忽视。在谈到股权投资的潜在风险时，中国保监会资本运用司副司长贾彪曾表示，在保险业之外，投资管理机构的能力参差不齐，产品形式由简单变复杂，部分产品层层嵌套，交易环节缺乏透明度，投资链条延长，杠杆水平提高，渠道业务增多，各种违规现象时有发生。

在私募股权投资方面，中国保险资产管理协会常务副会长兼秘书长曹德云公开表示，私募股权基金是保险资产配置的重要组成部分，与保险资金长期、大额、持续稳定的特点相吻合，对优化保险资产配置结构、延长资产期限、管理资产负债期限错配、促进投资收益持续稳定、有效分散投资风险起到了积极作用。