网络车贷＂刺刀见红＂竞争加剧 2018交易量或断崖下降

本篇文章1674字，读完约4分钟

人民网北京12月19日电(记者托马斯·李)随着监管的“落地”，校园贷款和现金贷款面临深度调整，风险投资机构将资产风险可控、标准化程度高、易于规模化发展的网络汽车贷款作为下一个出路。据业内人士介绍，目前网上汽车贷款技术的普及率较低，同质化现象突出。“刺刀见红”的资本和成本难以维持，那些注重风险控制和创新的平台将抓住市场机遇。

网上车贷“刺刀见红”竞争加剧

据网上贷款平台统计，截至2017年11月，中国正常运行的1954个网上贷款平台中，有520个平台涉及汽车贷款业务，占26.61%。汽车贷款的平均贷款期限维持在4-5个月，而网上贷款行业的平均贷款期限为8-10个月。

“这是因为车辆折旧速度更快，而且该平台通过缩短贷款期限降低了车辆价值下降的风险。”汽车贷款平台“白菜金融”的首席执行官崔哲表示，网上汽车贷款主要针对二手车。借款人只有在名下有车的情况下才能向平台申请融资，贷款额度一般为车辆评估价格的50-80%。

一些业内人士表示，中国汽车保有量居世界第一，但二手车的转换率和金融渗透率较低。随着消费升级的深入，汽车贷款行业前景看好。由于汽车贷款业务的平均金额较小，满足单个平台个人贷款最高20万元的监管要求，抵押债权易于保值，流动性强，风险低于信贷资产。“但随着大型目标和平台资质监管力度的加大，行业也面临着优化和调整。”

崔哲坦言，在过去的一年里，参赛人数增加，同质化竞争“刺刀见红”加剧。所有平台都在同一条轨道上抢占市场，行业利润被稀释。此外，科技在行业中的渗透率较低，仍处于争取资本投资和分散低成本支出阶段，业务模式创新较弱。此外，由于资本市场看好汽车贷款低风险、高标准化、易规模化的会展业的特点，各界资本的涌入加剧了行业虚拟热。

根据2018年的市场走势，业内人士认为，一方面，随着监管态度的明确，网上汽车贷款市场正面临深度调整。违规经营大规模资产且未备案的平台将被剥离。目前，行业内近40%的资产集中在大规模目标上，行业交易量可能面临大幅下滑；另一方面，这也是一个大的发展年。在现金贷款受挫的背景下，过去从事其他业务的平台将加入混战，目前汽车贷款在小额网上贷款中的市场份额将增加近30%。

“目前汽车贷款市场竞争比较充分，整体利润不高，否则可能会导致风险投资的阶段性撤离，产能不足的平台将被撤出或改造。可以预见，新一轮产业升级即将到来。”他说。

风险控制已成为产业布局的关键

抢占市场的“赌马”已经结束。如何提高平台的风险控制水平和运营效率，已成为下一阶段站稳脚跟的关键。

有专家表示，中国的网上车贷市场大多采用信贷工厂的流水化运作模式，便于小而分散的资产类别的运作。从实体店收集数据，上传到网上系统，审批车辆贷款装配线，通过大规模运营降低成本，避免人为因素的干扰。

记者发现，目前近90%的汽车贷款业务属于抵押模式，借款人仍在使用车辆，他们向平台提供车辆手续，并以车辆为抵押与平台签订抵押合同。只有在车辆手续有缺陷时，才质押车辆。

抵押和质押各有利弊。据行业分析师称，抵押贷款节省了租用停车位的成本，而且不需要保留借款人的车辆。贷款金额越低，风险系数越低。但是，抵押贷款只持有借款人的车辆手续，不能控制车辆，因此借款人可能会私自拆卸或屏蔽gps装置，甚至第二次在其他平台上借款。

次级贷款是困扰汽车贷款平台的一种慢性病。崔哲以自己的平台为例表示，该平台通过风险控制系统形成了贷前、贷中、贷后的业务流程，随着互联网、大数据、gis等技术的不断升级，形成了渗透式的风险控制措施。在贷款前的风险控制中，信贷工厂模型解决了小额索赔的批量风险控制问题；通过借贷期间和之后的在线和离线链接，全球定位系统和数据模型被用来形成一个闭环风险控制。

据上述专家介绍，社会各界对互联网金融实行普遍受益都有期待，这就要求互联网金融要区别于银行等传统金融机构的市场定位，解决小微企业和资质不全的个体商户的融资问题。“在资产方面，目前的汽车贷款主要集中在10万至20万元的汽车上。如果车辆单价过高，会给平台的运行带来风险，容易触及监管资金额度的“红线”