银行营收净利背离：营改增效应与计提齐扰动

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通过对半年度报告的梳理，发现在25家a股上市银行中，有11家银行的收入出现下降，净利润出现反向增长。即使在收入和净利润同向增长的银行中，也有6家银行的净利润增长率超过了收入增长率。

《上海证券报》记者从业内了解到，营收改革是今年银行营收增速与净利润增速出现偏差的最直观原因。同时，银行根据资产质量调整拨备，开始在一定程度上“释放”利润。

但是，随着这一特殊时期的过去，营改增带来的调整效应将会消除，资产的计提将会受到限制，收入与净利润之间的偏差将会得到弥补。

“营改增”的效应导致收入与净利润之间的偏离

“上半年，由于改革、增长和税收的分离，银行业的整体营业收入更难保持正增长。”在此前的业绩发布会上，浦发银行资产负债管理部总经理陈海宁(60万)向记者解释称，该行营业收入同比增长1.44%，净利润同比增长5.21%。

自去年5月1日以来，银行业全面实施了营改增政策，给会计工作带来了重大变化。一方面，营业收入需要在扣除增值税后重新录入，这直接降低了收入数字，导致收入增长下降；另一方面，原本用作营业费用的营业税被移出利润表，转为增值税，计入资产负债表，导致税收成本大幅降低，有助于净利润的提高。这导致了营业收入增长率和净利润之间的偏差。

从半年度报告中可以看出，今年上半年，所有上市银行的税收都大幅降低了70%至80%以上。其中，降幅最大的兴业银行(601，166股，诊断股)高达87%，同比下降42亿元，降幅最小的中国银行(601，988股，诊断股)也为68%。

“这实际上是对冲效应的一种表现。营改增对综合税负影响不大。”一家大银行的财务规划部门的一位人士告诉记者，总体业务改革将影响主营业务，按照今年的口径，将下降4到5个百分点。如果营地改革的影响恢复，一些银行的收入和净利润的增长表现相对平衡。

记者注意到，工银(601398)(港股01398)在半年度报告中解释称，在减轻了营收改革的影响后，营业收入同比增长4.8%，超过净利润增长2%。

然而，今年上半年也是唯一一个反映这种干扰因素的特殊时期，基本上从第三季度开始将恢复平衡。

除了税费的会计变化，另一个用来调整净利润的直接工具是资产减值损失。据记者梳理，收入与净利润之间存在明显差异的银行往往会大幅降低资产减值准备。收入降幅最大的南京银行(601009)和兴业银行上半年分别减少了50.5%和43.3%的资产减值损失。

兴业银行解释，拨备减少是由于新增不良贷款减少，上半年不良贷款较去年同期仅增加37%。可见，资产质量的提高也在一定程度上减轻了拨备压力，形成了对利润的有效支撑。

“如果资产质量较好的银行的主要收入受到影响，不得不进行杠杆操作，它们的拨备就会减少。”上述人士向记者指出，业务相对稳定的银行今年将增加拨备，以满足监管红线。

当然，银行也在通过其他方式优化成本收入比，提高经营效率，比如降低人工成本和其他费用。

值得注意的是，上述人士称the/きだよきだだよきだだよきだきだだがきききだӕ

中间业务推动利润增长

除了会计处理带来的数字变化外，由于Return业务的起源，银行显然会在上半年开辟新的来源。银行正在积极调整业务策略，转向“轻资本”业务，降低资本消耗，大幅增加中间业务等非利息收入，并适时“输血”获取净利润。

"在经济转型期，银行的盈利能力和环境都发生了变化."中国银行业协会首席经济学家巴曙松最近表示，投资银行和资产管理业务已成为推动银行转型的活跃领域。

半年度报告显示，19家银行的非利息收入较年初有所增加，手续费和佣金收入也有所增加。其中，信用卡等零售业务以及理财、托管和投资银行等中介业务的收入开始为业绩“输血”。

这一特点在股份制银行和经营灵活的城市商业银行中尤为明显。例如，北京银行(601169)报告期手续费及佣金净收入同比增长20.38%，同比增长3个百分点，达到27%。

从半年报可以看出，在“大零售”背景下，一些银行继续加大以信用卡为代表的零售业务转型。上半年，民生银行(600016)(港股01988)零售业务对公司经营贡献显著，其中零售业务非利息净收入占非利息净收入的42.67%，同比增长2.93个百分点。信用卡非利息净收入同比增长29.30%。

利息收入占很大比重的国有银行也在调整结构。上半年，建立工农外交关系的四大银行的非利息收入比重逐年上升。以中国工商银行为例。上半年手续费及佣金净收入同比增长6.0%，同比增长3.4个百分点，达到24.84%，对利润增长起到了关键支撑作用。