监管政策呵护实体经济 金融业谋变

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今年以来，金融监管部门加大监管力度，同时采取多项措施，使“脱离实际”的资金回归服务实体经济的轨道，形成提升中国经济“新气质”的强大支撑。

银行间业务自2010年以来首次萎缩，贷款增速自2015年以来首次高于资产增速，保险资金向实体经济投入超过4万亿元...这些都是中国金融业服务实体经济质量和效率提高的缩影。

今年以来，金融监管部门加大监管力度，同时采取多项措施，使“脱离实际”的资金回归服务实体经济的轨道，形成提升中国经济“新气质”的强大支撑。

让实体经济从源头上获得更多的活水，引导金融活水更好地浇灌实体经济。在不断创新中，金融机构将加大对先进制造业和小微企业等重点领域和薄弱环节的金融支持。

事实上，金融在促进经济强劲增长的同时，也会促进金融业的回归原点，有效地防范和控制风险。服务实体经济也是防范和化解系统性金融风险的“牛鼻子”。这两者相辅相成。

监管政策关注实体经济

银行业向同一个行业借钱并与之合作的“时代”已经过去。商业银行的一系列“首次”现象值得关注:委托贷款余额首次下降，同业业务首次收缩，贷款增速首次高于资产增速。

为整顿银行业市场的混乱局面，银监会从一开始就抓住了银行间、理财、表外业务的三个“牛鼻子”，在全国范围内组织了各级银行业金融机构和监管机构，先后开展了一系列治理整顿“三违”、“三套利”、“四不当”的工作。这一系列重大检查直接指向监管套利，其中之一是引导资金进入实体经济。

“我们高度重视前瞻性评估、预警和干预，防患于未然，及时提前评估整改混乱的影响和进度，有的不得不提前干预和介入，把问题消灭在萌芽状态。”中国银行业监督管理委员会审慎监管局局长肖表示，在整顿市场混乱的过程中，要做到心中有数，做好本职工作。

在这一过程中，以罚款打击金融机构已成为提高当前监管效率的重要工具。

中国银行业监督管理委员会(银监会)对改变信贷资金用途、违规发放个人住房贷款、资产质量严重不实、银行承兑汇票业务等严重违反审慎经营规则的行为绝不手软。已经发行了1000多张门票，其中一张门票高达1670万元，三分之二的门票与信贷业务有关。今年以来，保险监管系统共发出罚款近300份，罚款总额超过6000万元，涉及近70家保险公司。

在严厉处罚的同时，监管当局自身也加强了对市场混乱的整顿，并通过弥补监管体系的缺陷来关注实体经济的有效性。银监会对银行业各项业务监管的规章制度进行了全面梳理。今年将制定和修订约20项监管制度；中国保监会不断完善保险资金服务国家战略的指导政策和服务实体经济的配套政策，陆续出台保险资金投资政府和社会资本合作项目等文件。

这些政策的一大背景是，全国金融工作会议为金融业的发展指明了方向:“金融要以服务实体经济为出发点和落脚点，全面提升服务效率和水平，将更多的金融资源配置到经济和社会中去。发展的重点领域和薄弱环节将更好地满足人民和实体经济的多样化金融需求。”

下半年，对实体经济的金融支持将得到加强。“服务实体经济，做出新贡献”已成为银监会的首要任务。中国银监会主席郭树清指出，要坚决控制“不弯腰工作”、“坐以待毙”的现象，引导银行业主动减收手续费，确保客户年利润不低于440亿元。

金融生活用水的准确输送

在深化实施供给侧改革和创新驱动战略的背景下，中国经济结构发生了可喜的变化。一些战略性新兴产业正在创造大量的投资机会，金融的活水正在不断地被浇灌。以银行业为例，截至今年6月底，银行业高新技术制造业中长期贷款同比增长33.3%。

一批重大产业创新战略项目，如“中国制造2025”、民航空发动机、大型飞机、高端处理器芯片、集成电路制造、新能源汽车、影响深远的海洋工程设备、原创新药、大数据等。，已经成为金融活水的聚集地。

今年5月5日，c919大型客机首次飞行成功，共接到600份订单；7月9日，arj21-700飞机获得生产许可证。在翱翔天际的“中国之翼”背后，有招商银行(600036)(港股03968)、上海浦东发展银行(600000)和华泰保险等金融机构。

上海浦东发展银行公司部负责人认为，帮助COMAC实现中国民用飞机产业化和全方位金融服务的“产业+金融”新发展蓝图，是金融业的使命。

融资也会融化智慧。金融机构应该带头帮助那些支持先进技术和有竞争力产品但遇到暂时困难的高质量企业。

位于南京秦淮区的广顺网络通信设备有限公司，一条耦合器生产线正在增加足够的马力来完成一批出口订单。今年年初，该企业遇到资金短缺问题，无法扩大再生产，实现转型升级。这时，南京银行(601009)提供的“2%期权+3000万元信用贷款”帮了他们一把，解决了企业缺乏抵押品的问题。

“银行为企业提供充足的资金和智力支持，使企业有信心接受新订单，推动企业转型升级。”广顺网络通信设备公司相关负责人告诉记者。

根据最新数据，银行业对重点领域和薄弱环节的支持明显增加。截至今年6月底，战略性新兴产业贷款同比增长8.7%，小微企业贷款同比增长14.7%。

同时，为了跟上政策导向和市场需求，保险机构在服务实体经济的过程中不断创新服务模式。以CPIC资产为例，“太平洋(601099，咨询股)-上海城市建设与改造项目资产支持计划”开创了“项目资产支持计划→有限合伙专用公司→政府旧城改造项目”的模式，为保险资金以股权形式投资当地旧城改造探索了新的渠道。

有效防范金融风险

服务实体经济是防范金融风险的根本措施。让金融活水更多更好地流入实体经济，在促进经济强劲增长的同时，也将促进金融回报的源头，有效防范和控制风险，确保行业稳定健康发展。两者相辅相成，促进共生。

随着资本流入实体经济，银行业的经济效益得到提升。截至今年6月底，上半年商业银行净利润为9703亿元，同比增长7.92%，比上年末增长3.31个百分点，利润增速回升。

今年上半年，中国科技保险和第一(套)重大技术装备保险分别实现保费收入17.32亿元和12.45亿元，分别增长34.06%和102.01%，分别比保险业平均增速快11.06%和79.01个百分点。业内人士表示，这两类保险的快速发展在于新动能的加速培育，带动经济结构调整和产业转型升级，以及战略性新兴产业的快速增长。

事实上，金融回报服务于实体经济的本源，不仅可以提升金融业的实际效益，还可以引导和增强金融业防范和化解风险的能力。