五大行净利润增幅放缓 银行业成绩单释放啥信号？

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制图:沈依灵

每年4月份是上市公司年度报告集中出现的时间。作为银行业的中流砥柱，五大国有商业银行去年也公布了它们的成绩单:

工行2016年实现净利润2782亿元，同比增长0.4%；农业银行实现净利润1839亿元，同比增长1.86%；中国银行实现净利润1646亿元，同比下降3.67%；中国建设银行实现净利润2315亿元，同比增长1.45%；交通银行672亿元，同比增长1.03%。

根据这份文字记录，五大银行的净利润增速放缓，增速基本徘徊在“1”左右。中国银行自上市以来首次出现净利润负增长。

尽管利润增长放缓，但员工总数也在下降。根据年报数据，截至2016年底，除交通银行员工增加1088人外，工农建四大银行员工总数为1629800人，比上年减少18824人。2016年，五大银行的机构总数为70，783家，比2015年的70，952家减少了169家，减少了0.2%。五大银行员工总数为172.2万人，比2015年减少17736人，降幅为1%。

银行利润增长放缓，员工数量减少，引起了社会的广泛关注。许多人担心:五大银行的利润增长如此之低，这是怎么回事？传统银行的未来市场前景如何？记者采访了相关机构和专家，从专业角度分析问题。

利润放缓，五大银行的净利息收入下降了6%-9%

“银行业主营业务收入的增速有所放缓，但成本并没有明显降低。利润增长下降是正常的，没有必要过度解读。”中国社会科学院金融研究所研究室主任曾刚表示，考虑到实体经济仍处于调整期，这一趋势将会持续，但即便如此，银行的绝对利润仍然很大。

根据曾刚的分析，利润增长率下降的最根本原因是经济下行压力加大，企业有效信贷需求不足，导致银行资产回报率水平下降。其次，随着利率市场化的推进，银行净息差不断收窄，银行传统主营业务收入下降。第三，金融脱媒也降低了实体经济对银行信贷的需求。2016年，企业发债成本远低于银行贷款利率，这也导致银行资产回报率下降。此外，商业银行不良贷款增加，风险拨备水平随着不良贷款规模的增加而增加，抵消了部分利润。

净息差收入是银行收入的大头，但近年来，净息差水平已成为一种趋势。2016年，五大银行的净利息收入下降了6%至9%。以中国行为为例，去年中国银行净息差同比收窄29个基点，至1.83%。

对此，中国银行副行长张青松分析称，首先，自2015年以来，中国人民银行的存贷款基准利率不断下调。由于存款定价期限和贷款定价期限不一致，净息差下降；二是“改革阵营”的影响；第三，去年美元升息，但在中国没有机会使用高收益资产，美元业务的价差拖累了整个价差。

瘦身店、改善信息技术和改变顾客习惯

收缩网点和裁员不仅是五大银行的减肥目标，也是整个银行业的减肥目标。去年，银行业雇员总数近年来首次下降。

“信息技术的进步带来了客户习惯的改变，这是银行瘦身的主要原因。”曾刚表示，越来越多的客户通过电子渠道获得金融服务，上市银行电子银行的替代率达到95%以上，这意味着银行减少了对传统实体网点的依赖。

例如，工行的网上融资金额已超过6300亿元人民币，100项业务中有92项已经完成网上融资，成为最大的网上融资银行。中行电子渠道业务置换率达到91%，内地智能网点占50%。

传统银行已经变得更加电子化，普通人也有了个人体验。例如，如果为个人账户开通网上银行，支付宝和微信可以捆绑在一起，支付、转账和汇款可以在电脑和手机上完成。大额取款也可以通过atm自助完成，这基本上消除了去柜台的需要。

中国人民大学崇阳金融研究所客座研究员董希淼分析说，从五大银行的变化来看，机构和人员总数略有下降，主要是结构调整和优化的结果。未来，银行业的of/きだよきだだよ/counter业务仍将减少，但这些人员将在银行内部接受培训和调动，不会出现大规模的“裁员”。

“中国银行业的员工结构与欧美国家截然不同。”董希淼表示，60%-80%的欧美银行都是营销人员，而柜员的比例是20%-40%；然而，中国银行业的营销人员仅占20%-30%，柜员占70%-80%，这几乎是相反的。过去，中国银行业的物理网络主要是“会计交易型”，但现在正在向“营销服务型”转变。在这个过程中，the/きだよききだよきききききき0/room非常大，这将与未来欧美银行的人员结构相一致。

企稳回升，不良贷款“双升化”趋势得到遏制

你对目前银行的不良贷款有什么看法？未来的趋势是什么？这也是一个社会特别关注的问题。

总体而言，2016年，随着经济总体企稳回升，银行不良资产处置力度加大，不良贷款规模和不良贷款率“双升”趋势最终得到遏制，五大银行资产质量总体保持稳定的同时呈现出进步的趋势。

其中，工行、中行和交通银行的不良贷款余额和不良贷款率仍为“双升”，但增速正在放缓；农行和建行不良贷款余额同比增长，但不良贷款率有所下降。例如，截至2016年底，中国农业银行不良贷款率为2.37%，比上年末下降0.02个百分点。

工行董事长易会满表示，工行目前的不良贷款率为1.62%，低于全国1.74%的平均水平，也低于国际主要银行的总体水平。不良贷款增速和不良贷款率同比下降，四季度拨备覆盖率环比上升，资产质量稳中有进的趋势已经显现。

这是否意味着资产质量大幅改善的转折点已经到来？

董希淼认为，目前还不能做出这样的判断。从地区来看，不良贷款风险将从东海岸蔓延到中西部地区。由于资源型产业、大型企业和大量国有企业集中在中西部地区，不良贷款可能需要较长时间才能完全暴露出来。从行业角度来看，虽然目前房地产行业的不良贷款率不高，但作为资本密集型行业，它集中了大量的信贷资金，在去库存化的巨大压力下，其潜在风险将进一步显现。此外，影子银行系统和银行非信贷业务的风险可能会逐渐暴露。

目前，经济稳定运行的压力仍然比较大，实体经济仍然面临许多困难。“三比一、一减一补”继续推进，“僵尸企业”重组退出，部分企业债务风险暴露可能增加。必须采取更有效的措施来防范风险，不能掉以轻心。

《人民日报》(2017年4月10日，第10版)