中国信用评级行业将正式进入统一监管时代。

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中国人民银行、国家发展改革委、财政部、证监会近日联合发布了《信用评级行业管理暂行办法》，自12月26日起正式实施。《办法》明确了行业规范发展的政策方向，建立健全了统一监管的制度框架。这意味着信用评级行业已经正式进入统一监管时代，这将促进中国金融市场的高质量发展。

完善制度，弥补不足

四部门相关负责人表示，30年来，我国信用评级行业取得了长足进步，信用评级机构规模不断扩大，评级技术不断发展，评级结果更加合理，社会认可度逐步提高，对促进我国金融市场健康发展起到了积极作用。与此同时，我国信用评级行业仍处于发展的初级阶段，还存在监管规则不一致、发展水平低、独立性不足、商誉和信誉有待提高等问题。迫切需要建立和完善行业体系标准，弥补监管缺陷，促进我国信用评级行业高水平对外开放和健康发展。

债券市场一直处于相对分散的状态。不同的债券品种由不同的监管机构批准或注册，并在不同的债券市场发行和流通。一方面，这种情况导致多头监管；另一方面，这也增加了评级机构的成本。《办法》明确规定，中国人民银行是信用评级行业的主管部门，国家发展改革委、财政部、证监会是依法实施具体监管的业务管理部门。这改变了过去多头监管的模式，将监管力量集中起来，形成统一监管。

中国人民大学金融学院副院长赵锡军在接受本报记者采访时表示:“目前，评级行业市场需求强劲，但供给跟不上需求。大量优质评级服务被引进，许多国内债券和金融机构被外资评级机构评级。因此，对国内评级行业进行改革和升级以加快其发展是非常必要的。”

画一条红线来增加罚款额

如何提高评级的可信度？《办法》划定了红线，明确禁止篡改相关信息或扭曲评级结果；禁止其他机构以挂靠或外包的形式利用其名义开展信用评级业务。禁止向被评估的经济实体提供咨询或者咨询服务。

强调独立性。《办法》从五个方面具体规定了信用评级机构和员工的独立性:职业独立性、机构独立性、人员独立性、部门独立性和薪酬独立性。“信用评级机构的责任是独立、公正和客观地评估信用风险。因此，信用评级机构的独立性至关重要。信用评级机构的独立性和利益冲突的管理也是事件期间和之后管理的重点。”负责人说。

增加罚款金额。《办法》规定，信用评级机构不按规定备案，逾期不改正的，将面临评级业务收入1至3倍的罚款。没有评级业务收入或收入无法计算的，将面临200万元至500万元的罚款。近年来，美国、欧盟和其他国家和地区的监管机构对违反评级的行为实施了严厉的处罚，罚款通常高达数十万、数百万美元或欧元。提高罚款金额符合国际惯例，有利于促进国内信用评级机构尽快适应国际标准。此外，还将有效遏制评级机构从事非法经营活动、恶性竞争和扰乱金融市场秩序，促进行业规范发展。

“随着中国债券市场国际化水平的快速提高，信用评级将成为海外投资者进入中国市场的重要决策参考工具。严格监管有利于提高境内外投资者对人民币债券市场的信心。”负责人说。

扩大金融开放，推动行业再上新台阶。

开放信用评级行业是稳步扩大金融市场开放的重要组成部分。自今年以来，中国债券市场的开放步伐加快了。1月28日，第一家外商独资信用评级机构——标准普尔信用评级(中国)有限公司正式进入中国市场。7月，金融业“新11条”出台，允许外资机构在中国开展信用评级业务时，在银行间债券市场和外汇债券市场对各类债券进行评级。《办法》进一步明确，境外信用评级机构申请在中国开展业务和享受国民待遇，按照信用评级行业主管部门和业务管理部门的现行规定执行。

据报道，今后四个部门将在统一监管规则的基础上，加强协调配合，加大监管力度，推动中国评级业发展再上新台阶。

具体来说，首先是进一步提高行业竞争秩序，促进国内信用评级机构的高质量发展。二是坚持公开对等原则，推动中国信用评级机构“走出去”，支持和引导中国信用评级机构在实施“一带一路倡议”中发挥更大作用。三是推进评级市场资源整合，形成具有一定国际影响力的国内信用评级机构，在行业中发挥引领和示范作用。第四，加强国际评级监管合作，建立跨境评级监管协调机制。第五，进一步完善自律机制，加强评级行业自律。

赵锡军说:“为了促进评级行业的高质量发展，下一步是把市场约束和法律约束结合起来，形成对整个行业的全面监管。除了行政处罚，我们还应该促进形成健康竞争的职业氛围，提高职业道德。此外，应建立相应的补偿机制。”(许佩榆)

《人民日报海外版》(2019年12月2日，03版)

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