TDI反垄断这一年：从鱼水情深到对簿公堂

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最近，甲苯二异氰酸酯(tdi)，一种化学产品，再次掀起了波澜。梦幻百合(603313)董事长倪张根实名举报国内化工企业价格垄断。自去年塑料行业协会申请调查以来，下游企业的斗争已经持续了一年，相关部门也参与了调查。

从亲密的上下游到法院，只是因为tdi价格飙升，“合理涨价”几乎是业内普遍的态度，但一些业内人士表示，在幸福的影响下，相关tdi制造商有点“不严谨”。经销商也受到质疑，他们在价格通胀和大幅波动中扮演着重要角色，甚至可以“控制价格”。

Tdi，一种非大众化的化学品，在中国经历了许多困难，从被外国垄断到反倾销萌芽，再到现在的“反倾销”。tdi产业链的上下游企业也经历了深水和深水的情况，共同应对外国巨头。然而，近年来，上游遭受了严重的损失，现在下游是价格上涨压倒。

持续一年的反垄断报告

近日，国家发展和改革委员会反垄断局收到了梦幻百合的实名举报，自2016年以来，tdi产品制造商多次进行猖獗的价格垄断，对下游企业造成严重损害。这四家制造商主要包括沧州大华(600230，诊断库存)、福建石化、甘肃尹光和烟台巨力。

倪表示，由于上游企业的巨额利润和垄断，下游企业的利润受到严重影响，影响了行业的正常发展。

事实上，这份关于tdi的垄断报告已经持续了一年。在2016年10月23日的一份文件中，中国塑料加工协会向国家发展和改革委员会申请对tdi价格异常波动进行调查，称国内tdi价格近三年在12000至17000元/吨之间波动，2016年10月突然跃升至48000至50000元/吨，增幅近400%。根据这份文件，从供求和原材料价格等因素的分析来看，这种剧烈的价格波动是没有根据的。

塑料加工协会聚氨酯产品专业委员会秘书长刘卫东告诉《证券时报》记者，当时他只是申请调查，并没有直接举报垄断。NDRC当时没有立案，“它一直放在那里，说有必要提供证据。”

2016年，塑料加工协会表示，tdi作为海绵生产的主要原料，对海绵产品的价格有很大影响，大多数海绵制造商负担不起，其中一些制造商被迫停止生产，甚至海绵厂停止生产，通过转售tdi赚钱。

倪张根报道此事时表示，他已经聘请了一家独立的第三方机构进行了几个月的调查，掌握了四家公司协同提价的证据。“既然你敢举报你的真名，你一定已经掌握了确切的证据。这是负责任的。”然而，目前有关于独立第三方组织的具体证据和信息。倪张根告诉《证券时报》e公司记者，“现在不方便透露。”

对于倪的实名举报垄断，刘卫东告诉记者，“目前我还不确定它是否被垄断。”既然董妮说他已经通过第三方调查掌握了证据，那就有必要最后看一看证据和国家发改委的调查结果。”

此前，报道称，此事已引起国家发改委的关注，相关部门已开展项目调研，地方物价部门也协助调查。

今年的Tdi

梦幻百合和tdi制造商都是上游和下游，那么他们为什么要上法庭呢？这应该从2016年以来的价格变化开始。

从田甜化工网近年来的价格走势可以看出，从2013年到2016年9月，tdi价格大部分时间保持在1.1万元/吨到2.1万元/吨的水平。

然而，2016年9月后，tdi价格迅速上涨，至今一直在高位波动。2016年10月，该价格迅速升至5万元/吨的高位，然后迅速降至3万元/吨以下。今年上半年，国内tdi价格逐渐走弱，6月份回落到不到2.5万元/吨，但7月份以来，tdi价格迎来了新一轮的飙升，近期一直保持在近4万元/吨的高位。

倪认为，“tdi的合理价格区间在18000元/吨至22000元/吨之间，最高为25000元/吨，这是我们下游厂商无法接受的。”他说，tdi的生产成本约为14000元/吨，这一数据也得到塑料加工协会的证实。该协会还表示，tdi生产的原材料主要是石油衍生物，原材料价格波动不大。

“我不是针对任何公司，我没有个人恩怨。我之所以站出来，是为了考虑整个行业的健康发展。”倪张根认为，11000元/吨的低tdi价格也是不正常的，这也不利于行业的健康发展。“作为一个上游企业，我们并没有指望让它不赚钱，但目前涨价的是我们的下游企业。无法忍受和不正常。”

最受批评的tdi价格是2016年9月至10月间的飙升价格。2016年10月17日，华东地区tdi价格达到5万元/吨，较20天前的2万元/吨增长150%，较2016年初的1.15万元/吨增长335%。此外，仅从2016年10月10日至14日，tdi的价格涨幅就接近70%。

刘卫东说:“去年，我们(塑料协会)也申请调查，因为价格上涨太高，我们怀疑是联合涨价。此外，在向国家发展和改革委员会申请调查后，tdi价格立即迅速下跌，这表明以前确实存在tdi市场价格高的问题。”

在塑料协会向国家发展和改革委员会提交调查申请后(2016年10月24日)，tdi价格迅速从5.2万多元降至3.5万元左右，随市场趋势继续下降至2.5万元左右。

倪张根和刘卫东表示，tdi约占海绵生产中原材料成本的30%。据刘卫东介绍，tdi价格上涨对外贸企业影响很大。“出口企业订单周期长，价格响应时间慢”。倪张根的梦幻百合是一家外向型公司。

关闭潮汐，扭转供应模式

对于tdi价格飙升，市场上有不同的声音。领先咨询公司称2016年下半年tdi价格的大幅上涨是一个巨大的波动，并表示根本原因是对长期低迷的tdi全球市场的反应。这场突如其来的供应危机扭转了全球市场供应过剩的局面，最终导致欧洲、北美和亚洲等主要tdi供应地区的价格大幅上涨。

记者了解到，从2013年到2016年上半年，tdi行业经历了几年的低价和产能过剩。由于市场的影响，停工浪潮席卷全球。2016年3月，法国vencorex关闭了其12.6万吨tdi工厂。2016年5月，日本三井物产宣布永久关闭鹿岛的12万吨tdi工厂；从2016年10月到11月中旬，巴斯夫德国路德维希港、博苏匈牙利和好市多德国多马根工厂同时停止供应；此外，三井住友、巴斯夫丽水、韩国和中国烟台巨力设备进行了集中检修。

据咨询分析，此次停产潮影响了当时欧洲总产能的92.5%，影响了亚太地区总产能的33.9%。

Tdi是一个小产品，在全球和国内的情况下，tdi是一个高度垄断的行业。据相关行业统计，全球有16家主要tdi供应商。巴斯夫和好市多是全球tdi巨头，其产能占全球总产能的58%。在全球tdi产能分布中，亚洲占52%，欧洲占34%，美国占14%。

2017年上半年，国内tdi价格逐渐下降，6月底甚至跌破25000元/吨，接近西欧和北美市场价格。仅从今年7月份开始，国内tdi价格再次上涨。

业内人士称这不够严格

“在多种因素下，tdi价格上涨是正常的，但一些制造商在涨价过程中可能不够谨慎。”Tdi行业内部人士高远(化名)告诉证券时报e公司记者。特别是，外国价格的波动和tdi进出口的倒挂情况也被认为是“异常的”。

据高远称，tdi生产涉及光气(化学武器的原料之一)，因此门槛很高，国内tdi制造商不多。据记者了解，国内tdi生产主要是六大巨头。除了沧州大华、福建石化、甘肃尹光和烟台巨力，还有两个跨国巨头，上海巴斯夫和上海科思创。根据产能数据，2016年，上海巴斯夫和上海好市多占国内tdi产量的49%，四家中国公司占51%。

“几家国内企业之前确实遭受了很大的损失。在供应方改革、环境保护和外国工厂关闭的影响下，价格上涨是正常的，但在价格上涨过程中，几家公司不可避免地会相互接触。过去，每个人的步调都不一致，导致不同的节奏。”高远说，“很多地方在国内企业提价的过程中不是很严谨。”

高远介绍说，外国公司(上海好市多、巴斯夫等。)在与同行业的沟通中基本上保持着非常谨慎的态度，而且两家公司的结算方式也不一致，这使得垄断行为的认定更加困难。倪也表示，外资企业的运作是比较规范的，它们属于“利用利润”的范畴，只能默默跟进。高远提到，2016年塑料协会申请调查后，上海巴斯夫立即宣布将tdi价格从5万元/吨下调至3.5万元/吨左右。

此外，倪表示，“国内多家企业多次举行行业协会和电话会议进行价格合作，会议时间和提价时间范围高度一致。”他还表示，福建石化已发布召开行业专业人士会议的消息。高远在采访中还提到，福建石化发布了“召开行业人士年度总结会议”的消息，其中提到稳定价格。

最后，记者在今年1月4日华福工贸(福建石化控股子公司)发布的“tdi销售业绩”新闻中找到了相关内容，其中提到“召集国内四大厂商……形成稳定市场的共识:以轻仓增强市场信心，以适时出口转移国内压力，改善直供避免恶意操纵，通过密切沟通保持健康发展”等。

必须提及的经销商

高远说:“在影响tdi的价格因素中，制造商排名第一，分销商排名第二。”

他介绍说，国内tdi销售主要是经销商，上游有几家tdi制造商，下游有众多民营企业。“tdi行业中，上游制造商较少，而直接供应的比例较低。经销商很容易联合控制商品，从而达到影响价格的目的。此外，个体经销商和制造商之间有着密切的联系。”

经销商可以联手让制造商挤压库存，以达到低价进货的目的，控制出货量，营造紧张的供应氛围，然后逐步上升。“就像做股票一样，先做空，然后再做更多。”因此，当tdi飙升时，市场上会出现一个奇怪的现象。“工厂没有货物，但是供应商(经销商)那里有货物，而且价格比工厂的货物低。”

此外，高远还提到，上海某tdi电子商务经销商与国内聚氨酯行业信息网站有关联，“左手生产行业信息，右手销售产品。”记者通过天眼查看，发现两家公司确实是同一法人。聚氨酯信息平台在国内化工行业有一定的影响力，高远表示“该网站得到了国内多家tdi工厂的支持。”

倪张根还告诉记者，目前的价格飙升有经销商的因素，甚至说，“一些进口商品原本是国内制造商或经销商，他们回来后，在网关存储了一段时间，这不可避免地加剧了国内市场的短缺。”

tdi上下颠倒的进出口价格和较低的出口价格也是倪张根质疑的重点。据公开资料显示，今年9月，中国tdi平均进口价格为3830.41美元/吨，平均出口价格为2791.8美元/吨。

然而，自2016年以来，tdi在中国的出口量激增。卓创咨询称，2016年中国tdi出口量首次超过进口量，达到13.6万吨，较2015年大幅增长85.99%；2017年前5个月，国内tdi出口量接近5万吨，同比增长16.68%。

从国内供给和需求的角度来看，“很难支持国内tdi价格如此大幅度的上涨和波动。”高远介绍说，国内tdi行业产能超过80万吨，需求约60万吨，经过近两年的快速增长，出口量仍不足20万吨。

我过去常常钓鱼和喝水。

Tdi不是一个受欢迎的化学工业，但它一直是一个不断的干扰。中国正逐步从“反倾销”转向“反倾销”；去年，上游和下游公司也改变了他们的日子。反复遭受亏损的上游tdi制造商的利润大幅增加，轮到下游海绵工厂抱怨了。

数据显示，2000年以前，国内tdi市场被国外巨头垄断，以沧州大华为代表的国内tdi厂商逐渐壮大。然而，增长的道路也是崎岖不平的。2002年至2013年，沧州大华牵头组织了国内tdi企业对外国企业的四次反倾销行动，并四次胜诉。

从沧州大华在这些反倾销经验中的态度来看，下游企业对以往的反倾销给予了积极的支持。据《经济参考报》2007年的报道，沧州大华前董事长平海君曾表示，“正是下游企业的支持，为两起反倾销诉讼奠定了良好的基础。”

根据HC化工网2013年的消息，沧州大华tdi有限公司首席行政官王勇参与了4次反倾销调查。他曾经说过，在反倾销诉讼中，企业需要提供的数据非常详细和复杂，他们应该对整个市场和上下游客户有一个全面的了解。

此外，曾担任漳州大华tdi销售部长的杨君于2016年底在pu空发布文件，称“tdi工厂与下游企业是鱼与水的关系，行业双赢才是真谛”，并指出，2000年初国内tdi工厂处于弱势时，国内下游行业对tdi工厂给予了大力支持，尤其是漳州大华反倾销案。