金融科技助力投资者适当性管理升级

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互联网金融管理给金融投资者的适当管理带来了变化。平安集团旗下的Lufax kyc系统可为投资者适宜性管理系统在互助黄金行业的应用以及如何利用金融技术进行升级提供有益的借鉴。

9月20日，lufax宣布在投资者适宜性管理系统方面取得新的突破，在产品服务评级(kyp)和投资者“准确肖像”(kyc)方面再次升级，并采用财务和技术手段使产品评级更具参考价值，使投资者评价更准确，提高产品与投资者之间的准确匹配效果。Lufax的投资者适宜性管理系统取得了显著成效。目前，已有121万人和226万笔交易因风险过度配置而被提示和拦截，金额超过3700亿元。

从市场驱动到对投资者负责的金融技术

“互联网行业的‘28原则’也存在于互联网金融行业。这使得各种平台近年来忙于抢占市场，产品风险和投资者不适合站在最前沿。”一位业内人士坦率地表示。

许多业内人士认为，产品和客户之间的不匹配是互联网金融问题频发的一个重要原因。例如，在借款方面，“校园贷款”一度盛行，贷款给偿付能力不足、往往缺乏自制力的学生群体，导致一些学生陷入重复借款的深渊；在理财方面，一些互联网金融平台对投资者资格、认购起点和理财产品数量没有限制，甚至有些平台宣传高风险产品对普通投资者来说是无风险、高收益的。

互联网金融服务一体化趋势越来越明显，不同的金融服务和产品对投资者有不同的要求。然而，互联网金融对用户体验的强调使得在互联网金融行业中应用适当的投资者管理变得困难。

lufax Holdings首席风险官杨军表示:“金融技术的价值不仅在于使投资和财务管理更方便、更高效、成本更低、流动性更好，还在于帮助普通投资者进行合理的投资和财务管理，让投资者找到最适合自己的方式。这是金融技术最重要的价值之一。”

随着互联网金融业的逐渐成熟，投资者适宜性管理越来越受到重视，一些行业标杆平台已经投入使用。2015年，lufax推出了投资者适宜性管理系统(kyc系统)。最近，其kyc系统在产品服务评级和投资者“准确描述”方面再次升级。采用金融和技术手段，使产品评级更具参考价值，投资者评价更准确，提高产品与投资者的准确匹配效果。

数据和技术增强了投资者的适应性管理

目前，金融科技公司不仅开始重视对投资者的妥善管理，还利用科技数据的独特优势对传统方法进行改进，使产品信息更加透明，投资者风险评估更加准确，产品与投资者的匹配更加智能化。

首先，传统信息披露的范围已经扩大。以lufax kyc系统中的产品评级和信息披露为例，平台的所有产品均以专业信息和风险披露文件为基础进行统一标注，然后使用星标等网络语言，方便不同层次的用户理解；没有统一评级的产品内部评级供投资者参考。同时，鲁法克斯以鲁法克斯和平安集团的大数据为基础，结合自动化、模型化的外部舆情信息智能风险预警监控系统，使投资者能够全面、及时地获取产品信息。

其次，技术和大数据让投资者的风险评估更加准确。在过去，客户的风险评估只能通过简单的方式了解，例如问卷和资产证书。很难知道客户的真正风险承受能力，而且准确性不够。

根据lufax风险控制团队的介绍，我们一方面通过问卷了解客户的主观风险偏好，同时通过大数据和机器学习了解用户的真实和客观情况，从两个维度综合评估他们的风险承受能力。“客户的主观风险偏好主要是通过问卷调查获得的，但投资者可能不知道他们的真实想法。我们充分利用鲁法克斯和平安集团客户的丰富数据，建立主观风险偏好模型，并运用人工智能使评估结果更加‘客观’和准确。”

金融技术正在为投资者提供新的技术和方法，使其得到妥善管理，并带来新的活力。金融技术带来的投资者适宜性管理的有效性是显著的。数据显示，从2016年开始，lufax kyc系统实现了万亿产品与投资者销售额的匹配，共提示拦截了121万人、226万笔交易的风险超额配置，共计3739亿元。