上市银行发展路径呈现“五化”趋势

本篇文章2165字，读完约5分钟

9月1日，首届中国上市银行发展论坛发布了《中国上市银行年报研究(2017)》(以下简称《年报研究》)。《年报研究》以2016年上市银行年报为基础，对上市银行的主要业绩指标、经营环境变化、战略趋势以及一些热点问题进行了分析和展望。

上市银行的四维全扫描

从利润角度看，《年报研究》指出，2016年，37家上市银行营业收入增长率为1.35%(去年同期为10.02%)，净利润增长率为3.65%(去年同期为2.85%)。2017年，上市银行经营收入仍面临一定的增长压力。在营业收入构成中，净利息收入的贡献随着利率市场化的深化而逐渐降低；非利息收入受银行“减收手续费、利润分成”和新监管规定的约束，增速有所下降，但比重有所上升。据年报研究显示，受宏观经济复苏、资产规模稳步增长、不良贷款逐步稳定以及“业务改增”不利因素减弱的推动，上市银行净利润将继续稳步增长。同时，得益于拨备持续回补等因素，净利润增速快于营业收入增速的趋势将进一步凸显。

从业务角度看，《年报研究》认为，截至2016年底，37家上市银行总资产达到154.34万亿元，同比增长13.9%。2017年，上市银行资产增速将保持平稳和缓慢。在金融回报起源的背景下，银行将逐步改变以规模促效益的发展模式。一方面，一些银行通过收缩资产负债表积极调整业务结构，零售贷款和存款比例进一步提高；另一方面，随着上市银行资产负债管理能力和交易能力的增强，上市银行的资产结构将加快，贷款和同业资产比重将降低，证券投资资产配置将继续增加。

从效率角度看，《年报研究》指出，2016年37家上市银行的平均成本收益比为30%，同比增长0.05%，为2010年以来的首次增长。2017年，上市银行的成本收益比将继续保持小幅增长。2017年，上市银行转型发展需要加大，空成本控制范围日益缩小，进一步加大了成本压力下降的压力。

从风险角度看，年报研究显示，2016年，37家上市银行的平均不良贷款率为1.49%，比上年高0.13个百分点。根据年报研究，2017年银行风险不太可能大规模暴露。但是，一些风险点仍需关注，包括流动性紧张和地方债券互换可能会加大操作风险；中国中西部地区和一些传统产业面临着解决不良问题的巨大压力。

商业运作呈现四大亮点

年报研究关注银行业热点和关键问题，重点是通过上市银行年报了解整个银行业的发展特点、亮点、机遇和挑战。

恒丰银行研究院执行院长董希淼在论坛上表示，上市银行的队伍一直在不断壮大。从首家上市银行深发展，到今年7月a股和h股的上市，银行业的经营环境日益复杂。2016年，国内经济的“L”型趋势越来越明显，经济增速大幅下滑，但上市银行并没有因此而萎靡不振。根据2016年上市银行年报，上市银行一直在寻求发展和转型，在业务运营上呈现出四大亮点:“轻银行”、零售贷款快速增长、中等收入业务能力提升和“智能科技”。

董希淼表示，2016年，37家上市银行总资产达到154.34万亿元，同比增长13.9%，增速较2015年同比下降5.3个百分点。由此可见，上市银行的“规模依赖”现象有所缓解，“轻型银行”已逐步开始建设。2016年，各上市银行都在大力发展零售业务，零售贷款快速增长，零售业务战略初见成效。此外，2016年上市银行非利息净收入占比继续上升，成为营业收入增长的主要驱动力。在互联网金融和直接融资模式快速发展的冲击下，我行中间收入业务能力不断提升，业务多元化趋势越来越明显。与此同时，上市银行在业务发展过程中正向智能化转变，科技投入不断增加。智能投资、智能网点等金融技术布局正成为银行转型创新的重要领域。

“五个转变”的发展趋势应迎接创新和挑战

董希淼表示，上市银行虽然经历了上述可喜的变化，但也面临着经营收入增速放缓、资本充足率和核心一级资本充足率下降的问题。根据2016年上市公司年报，银行业发展战略在多重外部约束下开始调整。

年报研究的四个子报告从信用风险、战略趋势、债务管理和业务运营等角度展望了中国银行业未来的发展趋势。例如，在信用风险方面，报告认为，未来一段时间内，银行信用风险总体可控，但仍有一些潜在风险、压力或隐患需要解决。从战略趋势来看，零售业务、小额信贷、金融技术和集约化轻量级发展已成为上市银行战略转型的新方向。在债务管理方面，从资产角度看，个人贷款增速将继续扩大，住房抵押贷款将收缩，债券投资将继续增加，非标准回报压力将上升；从负债的角度来看，负债来源于存款收益，但存款业务的压力将进一步加大，同业存单的规模和增速将会收缩。在业务运营方面，报告还预测了2017年上市银行部分重点业务的创新发展趋势，认为信用卡业务将创造一个闭环生态，跨境合作将探索更多支付场景；投资银行将利用资本市场发展的机遇，拓展新的业务品种；资产管理业务进一步增强了收益来源的财富管理，增强了投资和研究能力；银行间业务的内涵和模式将向更广阔、更开放的方向发展。

据年报《2017年上市银行发展趋势》研究，董希淼表示，未来上市银行将呈现以下五大发展趋势:经营收入仍将面临较大的增长压力，净利润将继续保持稳定增长，资产规模增速将放缓，成本收益比将继续保持小幅上升，不良贷款余额和不良贷款率短期内难以见顶。他表示，未来上市银行的发展将是轻型化、综合化、智能化、规范化和国际化。