独家丨中短存续期保险将全面停售，工行通牒清理存量业务

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在各种保险监管政策的调整下，银行保险渠道的产品形式发生了变化，一度流行的短期保险成为历史，合作银行也清理了这类股票业务。

据《财经》记者了解，中国工商银行个人金融部(1398.hk深证601398)近日向其合作保险公司发出的《关于加强中短期保险产品管理的函》(以下简称“函”)显示，随着去年以来监管政策的调整，今年第二季度以来中短期产品的销售逐渐成为历史。自2014年以来，工行销售的保险产品(主要是中短期产品)已达6600亿元。目前，已有近40%的保单没有按照约定的持有期限进行退保，将为其提出两个管理方案。

根据7月24日发布的文件，对于中短期到期产品的处理，第一个方案是银行和保险公司共同为未能按时退保的客户提供后续服务，引导客户长期持有产品，降低保险公司因退保而带来的现金流压力。产品补充协议由银行和保险公司的分支机构签署。对于自2017年1月1日起超过约定持有期限仍未退股的产品，将按股票溢价余额的1%的标准逐年收取续费。

选项二:如果银行和保险公司未能就续保费达成一致，工行将根据以往产品费的定价基础，向未能按期退保的客户推送信息，并建议客户及时退保，同时辅以银行理财产品。

关于为什么下发这份文件是为了清理中短期产品，工行回应《财经》记者称，在过去中短期产品的营销中，与其合作的保险公司通常会根据短期产品效益最大化的原则，推荐客户持有产品1-3年进行宣传，并根据持有保险产品1-3年的期限与客户签订销售协议。因此，当保险公司与银行签订中短期产品手续费协议时，产品手续费的定价基础是产品同意持有的1-3年，而不是产品合同的实际保证期。

据了解，短期和中期产品达到推荐持有期后，客户通常通过退保实现产品的提前结算。工作介绍:根据我行目前的情况，大部分中短期客户已经按照产品销售协议进行了投诚。

今年以来，随着保险监管政策的进一步调整，中短期产品基本停止销售。据工行介绍，一些保险公司基于公司经营管理的稳定性和流动性需求，向其建议，过去购买中短期保险产品的客户可以延长产品持有时间。基于工行股票中的短期产品在客户利益和长期保护方面仍然具有竞争力，在保护客户利益不受损失的前提下，工行表示可以与合作公司共同维护超期持有保单的客户，并对继续持有的保单收取一定的手续费。

工行向《财经》表示，我行与保险公司的协议完全符合公平合理的业务规则，不会对个人客户的中短期产品收入产生任何影响，客户可以根据流动性需求随时通过退保实现产品结算。

所谓短期产品，是指寿险产品(投资连结保险产品和可变年金保险产品除外)，其现金价值(账户价值)和前四个保单年度中任一年度末的累计生存保险费之和超过已支付的累计保险费，预计超过60%的产品保单将持续不到5年。

招商银行(600036)和贝恩公司联合发布的2017年中国私人财富报告显示，自2015年以来，以万能保险为代表的投资保险业务增长迅速，同比增长95%。然而，与此同时，作为标语牌资金主要来源的全民保险由于万宝与其他保险基金之间的纠纷而受到市场质疑。

去年3月，中国保险监督管理委员会发布了《关于规范中短期寿险产品相关事宜的通知》，要求保险公司销售的60%以上的保单有效期应在1年以上(含1年)至3年以下(不含3年)。中短期产品的年保费收入应控制在2016年总限额的90%以内，2017年总限额的70%以内

在去年出台的一系列普遍保险监管规定的基础上，中国保监会进一步加强了对这类产品的监管。今年5月，中国保险监督管理委员会发布了《中国保险监督管理委员会关于规范寿险公司产品开发和设计行为的通知》，要求保险公司限制快件产品，不得以附加保险的形式设计万能保险产品。7月28日，下发了《关于征求对保险资产负债管理监管规则的意见和进行行业测试的通知》，加强了对负债方中短期产品的监管，将业务规模与资本和净资产挂钩，加强了对高预定利率产品的监管，将结算利率与投资回报挂钩。

在中国保监会许多新的监管政策下，以前被保险公司的短期和长期产品，特别是基于平台的保险公司，正在成为过去，银行保险渠道正在经历一个全面的业务支付过渡期。据《财经》记者报道，截至目前，工行的中短期产品已接近停产，银行保险渠道的产品形式正在从关注全民保险向关注年金产品转变。一些银行的银行保险产品中的年金产品已经占到了70%到80%。

招商银行私人银行部总经理王晶向《财经》表示，目前银行保险渠道的衰退主要是由于中短期的普遍保险，中国保监会对这类产品的政策调整不是为了缩小市场，而是为了使市场健康发展。

从市场角度来看，监管者希望金融保险产品朝着合理的方向发展，对未来保费增长的预期可能会下降。贝恩公司全球副总裁刘欣曾告诉《财经》记者。

长期以来，银行保险产品的手续费收入是银行中间业务收入的重要来源。工行2016年年报显示，2016年非利息收入为2040.45亿元，占营业收入的30.2%。其中，手续费及佣金收入1647.14亿元，比上年增长30.44亿元，增幅1.1%。在手续费和佣金收入中，个人理财和私人银行业务收入为376.25亿元，是仅次于银行卡收入(376.7亿元)的第二大收入来源。至于收入的增加，工行的年报称主要是因为个人保险业务的增加。

万能保险的大幅缩水在一定程度上影响了银行的手续费收入，这一度引起了银行的担忧。然而，一些银行对委托代理银行保险产品持理性态度。青岛农村商业银行副行长李春雷早前告诉《财经》记者，虽然销售保险产品的佣金收入高于销售银行理财产品或基金的佣金收入，但银行保险产品的销售正在蓬勃发展，这在一定程度上是因为银行为其提供了信用和信誉背书。如果出现误导性销售或问题，客户仍会去银行。因此，寄售保险在短期内获得了高额利润，但一旦出现问题，它可能会失去自己的客户，这可能会产生长期的负面影响。

王晶认为，理财产品的发展已经到了一定的阶段，随着监管政策的调整，万能保险可能不会出现以往的大幅增长。在保险监管的基调下，保险产品应突出其担保功能，将担保和投资功能分开。消费者的投资需求可以通过其他金融工具实现。

李春雷认为，银行以佣金为基础销售保险产品，在一定程度上也疏远了自己的客户，因此银行应该发展自己的银行理财业务。

在文件中，工行还建议客户及时退保，并辅以银行理财产品。

至于另一家大型银行保险公司中国农业银行如何处理其中短期过期产品，农业银行的一位相关人士表示，尚未听说该行发布了类似工行的计划政策。

根据中国保监会8月3日发布的保险业务数据，上半年寿险业务平稳放缓，原保费收入18287.71亿元，同比增长26.03%。其中，全民保险比例降至17.4%，下降19.45个百分点。

《财经》记者李闫/满/编者(《财经》记者张伟也投稿)