四季报披露基金最新持仓动向 交通运输等三行业受青睐

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编者按:随着昨日公布的第四季度公共基金报告，公共基金头寸的变化将呈现给投资者。根据Flush (300033)的统计，《证券日报》市场研究中心发现，截至2017年12月31日，公募基金持有的股票数量达到1535只，其中增加了474只(包括新股)。从行业比重来看，新增存量前三位的行业是交通、矿业和房地产。今天，本文对上述三个行业进行分析和解读，以飨读者。

该基金大大增加了空运输航空公司的份额

据《证券日报》市场研究中心对平仓数据的统计，深湾一级交通行业的106只成份股中，2017年第四季度基金增持的有25只，占23.58%，在深湾一级行业的28种类型中排名第一。

从增加的股份数量来看，东航空(600115诊断股份(176，578，500股)，国航(601，111股，诊断股份)(67，760，500股)，中国南航Airlines /き在2017年第四季度，基金持有的股份累计超过20万股。此外，100万股以上的股票还包括:翔宇股份(600057，诊断股)、吉祥航空公司空(603885医疗股、春秋航空公司空(601021医疗股、普路通(002769，医疗股)、渤海轮渡(603167，医疗股)、现代投资(000900，医疗股)等。

从2017年第四季度末基金的股票市值来看，中国南方航空公司空 (1，881，234，100元)、中国东方航空公司空 (1，804，045，100元)和中国国际航空公司(141，142.142元)。

就市场表现而言，运输部门今年的表现是可以接受的，总体增长了1.95%。在上述基金持股中，上海雅士(603，329，诊断股)涨幅最高，为91.83%。此外，渤海轮渡(6.51%)和招商局轮船(601，872，诊断股)(5.47%)，

值得一提的是，从子行业来看，空航空运输子行业在去年第四季度受到了基金的高度青睐。除中信海智(000099，诊断股)外的6只成份股均被基金增持。截至去年第四季度末，Airlines/きだ东部

关于空航空运输行业的投资机会，郭进证券(600109，咨询股票)表示，目前中国民航行业的供需关系有所改善，提高票价的可能性很大。在早期阶段，没有必要太担心油价上涨。在油价缓慢攀升期间，通常伴随着航行/需求的增加，燃油附加费的增加将降低边际影响。总的来说，在该行业整体业绩增长的过程中，估值水平需要修复，该行业的领先航空公司有:中国国际航空公司、中国南方航空公司、中国东方航空公司、中国南方航空公司、中国东方航空公司、中国南方航空公司、中国南方航空公司、中国南方航空公司、中国南方航空公司、中国南方航空公司、中国南方航空公司、中国南方航空公司、中国南方航空公司、中国南方航空公司、中国南方航空公司、中国南方航空公司、中国南方航空公司、中国南方航空公司、中国南方航空公司、中国南方航空公司、中国南方航空公司、中国南方航空公司、中国南方航空公司

采矿业在不久的将来可能会有贸易机会

据《证券日报》市场研究中心对平仓数据的统计，在深湾一级矿业的61只成份股中，2017年第四季度基金增持的有13只，占21.31%，在深湾一级产业的28种类型中排名第二。

从增持股份数量来看，2017年第四季度永泰能源(600157，诊断股份)(2382.91万股)、陕西煤炭工业(601225，诊断股份)(1905.01万股)、兖州煤炭工业(600188，诊断股份)(1625.14万股)3只股票增持

科技、美锦能源(000723)、蓝花科创(600123)、新超能源(600777)、恒泰爱普(300157)等股票也因基金增持超过100万股。

根据最终市值，截至2017年第四季度末，上述13只矿业股票基金的总市值约为22.05亿元。其中，截至2017年第四季度末，西藏朱峰(600338)、陕西煤业、兖州煤业、永泰能源等四只股票的总市值均超过1亿元，并通过基金进行深度分配。

从全年表现来看，今年以来，矿业取得了较好的业绩，总体增长8.44%，在28个神湾级行业中排名第五。在上述13只基金中，兖州煤业、陕西煤业、恒泰爱普等股票年内涨幅超过10%，分别为15.50%、14.58%和12.17%。

对于行业内的投资机会，光大证券(601788，诊断)表示，目前，中国领先的电煤公司神华(601088，诊断)的市盈率约为10倍。按照40%的股息率，目前的股息率为4%。焦煤龙头企业栾华能(601699，诊断学)、西山煤电(000，个股建议关注:兖州煤业、陕西煤业、六安华能、西山煤电等。

今年，超过80%的房地产持有量都有所增加

据《证券日报》市场研究中心的直落数据统计，在深湾一级房地产行业的135只成份股中，2017年第四季度基金增持的有26只，占19.26%，在深湾一级行业的28种类型中排名第三。

从增加的股份数量来看，保利地产(600048股，诊断股份)(334，246，700股)和新湖宝(600，208股，诊断股份)(146，043，900股)在2017年第四季度累计超过1亿股。此外，报告期内，阳光城(000671，诊断，诊断)(5888.17万股)、蓝光发展(600466，诊断)(4512.98万股)、滨江集团(002244，诊断)(2592.2万股)、新城控股(601155，诊断)(1516.49万股)等股。

从2017年第四季度末的市值来看，上述26只房地产股票基金的总市值约为181.45亿元，其中保利地产、新城控股和招商局蛇口在2017年第四季度末的总市值均超过20亿元。

从市场表现来看，今年以来，沉寂已久的房地产业迎来了反弹，整体涨幅为14.94%，位居深湾级28大类行业之首，26只基金中有21只在年内增持，占比超过80%。其中，太和集团(000732)全年股价上涨近一倍，累计涨幅达92.31%，蓝光发展、招商局蛇口、新城控股、保利地产等股票全年涨幅均超过20%，市场表现突出。

对于市场前景中的投资机会，中银国际证券表示，空估值板块已经逐步放开，领先的估值转换效应明显，给该板块一个“增持”评级。推荐组合:1。领先的住宅企业:万科a(000002，诊断股票)，保利地产，绿地控股(600606，2)。区域性房企:华夏幸福(600340，诊断股)，招商局蛇口，北京城建(600266，诊断股)；3.reits受益主体:光大嘉宝(600622，咨询股)、金融街(000402，咨询股)、世茂股份(600823，咨询股)等。记者赵也不迟