百利科技：价值低估的特种材料工程科技市场龙头

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——湖南百利工程技术有限公司精彩回放首次公开发行a股网上投资者交流会

与会者:

百力科技董事长王海荣先生

百利科技董事兼总裁肖黎明先生

百力科技董事会秘书兼副总裁李良友先生

百利科技首席财务官唐女士

华融证券公司财务部执行总经理兼保荐代表人梁燕华女士

华融证券深圳总部投资银行部执行总经理兼保荐代表人彭

湖南李白工程技术有限公司

王海荣董事长致辞

亲爱的投资者:

大家好！

首先，非常高兴您关注并参与了湖南百利工程技术有限公司的网上投资者交流活动，在此，我谨代表公司董事会、管理层和全体员工，向长期以来关心和支持百利技术的投资者和各界朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢。同时，我还要感谢上交所路演中心和中国证券网为此次网上路演提供的专业服务。

百力科技是一家专业从事工程咨询、设计和总承包的技术型工程公司，主要服务于石化和现代煤化工行业，涵盖合成纤维、合成橡胶、合成树脂、材料型煤化工和油气加工、储运五大业务领域。经过40多年的专业发展，公司承担了2750多个工程咨询、设计和总承包项目，积累了丰富的工程经验，形成了较强的工程能力，拥有国内领先的工程技术水平，在合成纤维聚酰胺产品链工程设计领域处于领先地位，在合成橡胶工程设计细分领域具有行业领先的技术和竞争优势。

我们希望所有投资者能够通过这次在线路演对贝利技术有一个更全面的了解。我们的团队将以饱满的热情和务实的态度认真听取每一个意见和建议。未来，百利科技的发展将与投资者的利益紧密相连，您的信任和支持将是百利科技持续发展的动力。百利科技将继续开拓进取，开拓创新，以更好的业绩回报投资者的信任，实现员工、客户和股东的共同利益。

谢谢大家！

华融证券股份有限公司融资一分公司

执行总经理兼保荐代表人梁燕华女士致辞

亲爱的投资者和网友们:

大家好！

作为湖南百利工程技术有限公司首次公开募股的发起人和主承销商，我们非常荣幸能够参加今天的网上路演交流活动。在此，我谨代表华融证券有限责任公司，向所有参与网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

经过40多年的发展壮大，百利科技拥有先进的工程设计技术、令人印象深刻的工程业绩、丰富的项目管理经验、高素质的人力资源和先进的企业文化。公司坚持以工程设计为基础，以技术创新为动力，推动总承包业务快速发展，努力成为具有自主知识产权的创新型国际专业工程公司，为客户提供整个产业链的综合工程服务。

作为百力科技的保荐人和主承销商，我们对百力科技的发行进行了全面深入的尽职调查和筹备，见证了公司的快速发展和骄人业绩。我们真诚希望通过此次网上路演推广与您进行深入交流和沟通。我们将认真负责地与发行人一起回答投资者的问题，让投资者和朋友们对贝利科技有更深的了解，更准确地把握公司的投资价值，分享公司发展的成果。我希望通过我们与公司的共同努力，百利科技将成为资本市场上最好的上市公司之一。同时，欢迎您积极提问和订阅。

谢谢大家！

湖南李白工程技术有限公司

董事长兼总裁肖黎明先生致闭幕词

尊敬的来宾、投资者和网友:

大家好！

由于时间限制，今天的网上路演即将结束。再次感谢您对湖南百力工程技术有限公司、保荐机构华融证券及其他所有努力推动公司发行上市的中介机构的积极参与和关注，感谢上交所路演中心和中国证券网为我们提供了与您沟通的平台！

通过与您讨论百力科技的战略规划、管理和未来发展，我们从投资者和朋友那里收集到了许多有益于公司未来发展的宝贵意见和建议。在此，我要感谢投资者们的建议和意见，这是对百力科技未来发展的巨大支持和帮助。

结合公司发展战略，百力科技将以此次融资项目的实施为契机，进一步提升整体竞争实力，为公司保持技术领先优势、实现大规模业务发展提供持续的源动力，实现主营业务平稳快速发展，为公司可持续发展奠定坚实基础。

最后，感谢您抽出宝贵的时间积极参与此次在线路演！虽然这次网上交易的时间非常有限，但我们和投资者之间的沟通渠道始终是开放的。希望您继续信任和支持百利科技！同时，也欢迎您参观和指导公司。百利科技的未来发展离不开大家的关注和支持。让我们期待公司更美好的明天！

谢谢大家！

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问:百利科技的市场地位如何？

王海容:根据工程勘察设计行业整体市场集中度较低，但相对集中在各个细分市场的特点，李白科技凭借其多年积累的先进技术和丰富经验，采取了差异化竞争战略，在三大合成材料工程服务领域形成了错位竞争的空，占据了一定的市场份额。公司在国内聚酰胺产品链工程服务领域和特种合成橡胶品种方面处于领先地位。

问:百利科技的主要竞争优势是什么？

王海荣:百力科技的主要优势是卓越的工程能力、经验丰富的管理团队和专业技术人员队伍、领先的技术优势和品牌优势、市场化的运营机制和项目管理体系。

问:百利科技在行业中的竞争地位是什么？

王海荣:公司拥有化工、石化、医药行业甲级工程设计资质，在市场竞争中采取差异化竞争战略。凭借在合成纤维、合成橡胶、合成树脂及其原料三大合成材料领域积累的丰富的人员、技术、经验、广泛的客户资源和声誉，在市场细分或领域处于行业领先地位，具有领先的工程设计优势，形成错位竞争。

问:百丽科技的名称被冠以“技术”一词的依据是什么？

王海荣:公司是一家科技工程公司，专注于为石化和现代煤化工行业提供工程咨询、设计、总承包等专业服务，能将已形成的科研开发成果或新产品设计转化为稳定生产、产生效益的建设成果。在这一转型过程中，公司需要以最佳的方式和最佳的方式创造性地应用各相关领域的新工艺、新技术、新设备和新材料，为客户实现项目投资和建设提供良好的基础。

依托多年积累的技术，公司在合成纤维、合成橡胶、合成树脂、材料基煤化工、油气加工、储运五大业务领域拥有显著的技术优势，积累了大量具有代表性的项目成果。2009年12月16日，公司被湖南省科技厅、湖南省财政厅、湖南省国家税务局、湖南省地方税务局联合认定为高新技术企业(证书编号:gr200943000237)；2013年2月28日，公司通过了高新技术企业资质审查，获得了新的注册编号为gf201243000077的高新技术企业证书。主要产品(服务)属于“高技术服务业”的技术领域。因此，公司名称中包含“科技”一词。

问:百利科技如何管理其供应商？

肖黎明:对于供应商，公司定期跟踪所提供材料的质量，并根据用户反馈的质量问题对供应商进行评估。公司在收集用户反馈的基础上，采用综合评分法对供应商进行定期和不定期的再评价，剔除不合格供应商，并根据再评价结果定期汇总编制新的合格供应商名单。

问:请介绍百利科技的主要营销模式。

肖黎明:公司采取了“技术营销”和“品牌营销”的市场发展战略。通过岳阳总部与上海、成都分公司建立的各种业务渠道、信息网络和客户关系，公司将业务划分为区域、行业和专业，跟踪各区域和行业的项目建设信息，结合项目所在行业的性质和流程特点，对业主实施有针对性的“技术营销”。通过技术营销，它帮助客户解决技术问题并延伸他们的产业链。在发现客户需求和创造客户需求时，另外，由于公司在行业中具有一定的主导地位和品牌效应，一些投标单位也会向公司发出投标邀请函，公司将根据获得的项目综合信息，通过内部分析研究，决定是否参与市场竞争，并组织各业务部门参与项目的谈判或投标。

问:百利科技有什么技术创新机制？

肖黎明:公司一贯重视科研、开发和技术创新，形成了“从技术中求竞争力，从技术中求效益”的技术创新理念，形成了一套行之有效的技术创新机制，如总裁直接领导制度、建立技术创新制度保障、采用多样化的研发方法等。

问:实际控制人收购百力有限公司和五莲工程股份对百力科技有什么影响？

李良友:首先，实际控制人和公司管理层共同制定了明确的战略发展目标，并以此作为业务整合的指导原则，明确了公司的愿景；其次，增加市场开发和增加高质量的客户群也是收购和整合期间实现的目标之一；第三，技术创新与市场需求相结合。综上所述，股权收购和业务整合使由石化企业改制分流的行业甲级设计院具备了发展成为专业工程公司的基础。合并整合后，百力科技与五莲工程的协同作用更加明显，业务规模和经营业绩较整合前有了很大提高，公司的工程服务范围贯穿石化行业的上、中、下游产业链。

问:贝利科技客户高度集中的原因是什么？

唐:公司从事石油化工和现代煤化工领域的工程咨询、设计和总承包业务。由于中国能源、石油和化工行业的特点，公司服务的目标客户主要集中在国有和民营大型集团，项目投资额通常较大；此外，由于公司的资金、人员等因素，公司在特定年份可以承担和执行的合同数量有限，单个合同的金额较大决定了公司的客户集中度较高。

问:对百力科技未来的财务状况和盈利能力有重要影响的主要因素是什么？

唐:对公司未来财务状况和盈利能力有重要影响的主要因素有:(1)宏观经济发展；(2)公司的R&D投资和R&D能力；(三)总承包项目的实力。

行业文章

问:工程勘察设计行业发展的有利因素是什么？

王海荣:产业发展的有利因素是:(1)产业政策的大力支持；(2)产品结构的调整为品牌工程公司提供了发展机遇；(3)中国经济保持快速发展；(4)石化行业固定资产投资继续增加。

问:百利科技在同一个行业有外国公司吗？

王海荣:中国石油化工工程勘察设计行业已经全面对外开放，许多行业巨头都在中国设立了外资工程公司，参与国内市场的竞争。百利科技同行业的外国公司主要包括美国富禄公司、澳大利亚沃利·帕森斯集团和法国德·切尼布集团。

问:工程勘察设计行业的市场化和专业化程度如何显著提高？

肖黎明:在开放的市场环境下，国内许多传统的石化工程勘察设计单位已经完成了向国际工程公司的转型，摆脱了原来单纯进行工程勘察设计咨询的单一业务模式，基本建立了以客户为导向，为客户提供工程咨询、设计、总承包等全方位专业服务的工程公司业务模式，标志着中国石油化工工程勘察设计行业已经基本完成了向专业化、市场化的转型。

在以市场为导向的竞争环境中，技术水平、创新能力和管理能力已经成为决定工程公司能否在日益激烈的行业竞争中生存和发展的关键因素。此外，随着专业化程度的加深，不同子行业之间的进入壁垒将越来越高，特定行业的工程建设项目将越来越集中在行业内少数领先的工程公司。因此，工程公司积极培育自己独特的竞争优势，实施错位竞争和差异化战略是必然选择。

问:石油和化学工程勘察设计行业存在周期性吗？

肖黎明:石油化工勘察设计行业的发展直接受到石化行业固定资产投资的影响，石化行业作为国民经济的支柱产业，与国民经济的投资周期密切相关。因此，石油化工工程勘察设计行业与国民经济的投资周期存在正相关关系。

问:公司如何看待行业竞争？

肖黎明:一个好的竞争对手通常可以营造一个良好的行业氛围，进而促进整个行业的健康发展。对我们来说，我们希望通过同行业之间的不断学习和交流，提高行业的整体水平和实力，同时推动公司不断提升核心竞争力。

发展文章

问:请介绍百利科技的发展目标。

王海荣:公司的发展目标是:以领先的工程设计技术、卓越的工程业绩、丰富的项目管理经验、高素质的人力资源和先进的企业文化形成核心竞争力，避免同质化竞争，坚持差异化发展，使石化行业合成材料工程服务的优势领域越来越强，并向石化行业、煤化工材料行业和国际市场的其他领域拓展；以工程设计为基础，以技术创新为动力，推动总承包业务快速发展，为客户提供整个产业链的综合工程服务，成为具有自主知识产权的创新型国际专业工程公司。

问:请介绍百利科技的技术发展战略。

王海荣:募集资金投资项目的实施将为公司创造更好的研究和试验条件，帮助公司开发具有自主知识产权的技术和工艺包，通过提升公司工程咨询、设计和总承包业务的技术内涵，使公司不断提高服务质量。

问:请介绍百利科技的业务发展战略。

王海荣:公司将凭借准确的市场定位、差异化的竞争优势和为整个产业链提供综合工程服务的能力，为公司的可持续发展提供强大的动力；公司将积极拓展石化行业、材料型煤化工及国际市场的其他领域，抓住良好的市场机遇，继续巩固石化行业合成材料工程服务领域的领先地位，加强技术创新驱动和设计驱动的项目总承包，为业主提供全过程的解决方案和服务，积极推动其他新兴材料领域的业务发展。

问:公司将来会发行额外的股票吗？

肖黎明:我们会根据公司的实际发展和资金需求考虑再融资和融资方式。

发表文章

问:请告诉我们百利科技募集资金的用途。

梁燕华:扣除发行费用后，募集资金将用于“技术中心升级建设项目”和“拓展项目总承包业务周转金项目”。投资金额分别为4860万元和82133.9万元。拟募集资金分别为4860万元和2.5831亿元。以上两个项目总投资为869.93元。

问:筹集资金投资项目的可行性如何？

梁燕华:公司首次公开发行募集的资金将用于“技术中心升级建设项目”和“扩大项目总承包业务所需的流动资金项目”。上述项目集中于公司的优势领域，与公司的主营业务密切相关。“技术中心升级项目”致力于现有工程技术优势的推广、新技术和新工程技术的开发、新设备的研发和升级，将更多的研发成果转化为具有完全自主知识产权的工艺包，为实现公司的技术发展战略奠定坚实的基础。“扩大总承包业务所需的营运资金项目”的目的，一方面是在一定程度上解决现有总承包合同履行带来的预付资金的营运资金需求，另一方面也将增强公司为总承包业务预付资金的能力，为公司总承包业务的持续发展提供资金保障。本次筹集的投资项目与企业现有的生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力相适应。

问:募集资金的使用对百利科技有什么影响？

彭:(1)有助于提高公司的能力和服务能力；(2)固定资产、无形资产和直接费用的规模将增加；(3)本次募集项目实施后，百利科技的生产模式不会改变。

问:请介绍百力科技此次融资的必要性和合理性。

彭::本次融资的必要性和合理性如下:(1)公司业务的可持续发展需要充足的资金作为保证，其中工程设计业务的市场发展需要资金支持，进一步扩大总承包业务规模将增加资金需求，而节能环保领域业务增长点的挖掘将增加资金需求；(2)技术研发需要持续稳定的资金支持；(3)公司所在行业面临良好的发展机遇等。

问:扩大总承包业务所需的营运资金项目有什么好处？

彭::本次发行募集资金到位后，公司的总承包能力将大大增强，同时公司承担多个项目和单笔金额较大项目的能力也将显著增强，这也将有助于公司按时保质完成各项建设任务，更好地为客户服务，为公司主营业务收入和净利润的持续增长奠定坚实基础。

文本排列丹尼

主持上海证券报中国证券网

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