二三四五前三季净赚7亿 旗下平台贷款王服务费悄然提高

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最近，2345 (002195) (002195，sz)发布了2017年第三季度报告。报告期内，公司实现营业收入19.65亿元，同比增长57.02%；归属于母公司股东的净利润为7.12亿元，同比增长94.38%。据公司介绍，业绩变化的原因是“2345贷款王”(以下简称贷款王)的金融技术平台业务继续保持快速增长。

贷款王是2345旗下的现金贷款平台，提供一个月内500-5000元的小额消费信贷服务。2345在最近两年的飙升表现几乎取决于贷款王。

最近，互联网金融公司纷纷在美国上市，现金贷款再次被推到舆论的风口浪尖。普惠金融还是高利贷？现金贷款受到质疑，因为利率太高，吸收黄金的能力太强。

《国家商报》记者发现，贷款王平台的服务费比以前高了。记者试图向贷款王借钱，平台建议的手续费高达贷款金额的9%，一旦收到贷款就要扣除。贷款服务费加上每天6/10000的综合贷后费，使每月向贷款王借款3000元的实际年利率达到142%。

前三个季度的归母净利润超过7亿

今年第三季度，2345年收入8.99亿元，同比增长97.59%；上市公司股东应占净利润2.59亿元，同比增长92.97%。今年前三季度，2345年收入19.65亿元，归属于母公司股东的净利润7.12亿元，分别增长57.02%和94.38%。在第三季度报告中，2345指出，2017年上市公司股东应占净利润为9.52亿元至11.43亿元，同比增长50%至80%。

公司表示，收入和净利润的增长得益于报告期内互联网消费金融业务的快速增长。其互联网金融业务主要是由贷款王开展的现金贷款业务。

事实上，2345这两年业绩的快速增长基本上取决于贷款王。2016年，贷款王业务呈指数级增长。发放贷款411.75万笔，比2015年增长29.37%；2016年共发放贷款62.74亿元，比2015年增长2160%。

2017年，增长继续。今年上半年，贷款王发放的贷款总额为129.6亿元，较2016年7月至12月的51.84亿元增长150%。今年6月，三年前成立的贷款大王已经积累了1000多万笔贷款。用贷款大王自己的话来说，他已经成为信贷平台行业领先的“大生产商”。

2345半年度报告显示，2017年上半年财务技术子公司合并报表实现营业收入5.46亿元，比2016年上半年增长1644.6%；净利润为2.39亿元，比2016年上半年的522.59万元增长4469.09%。

贷款王服务费高达9%

根据2017年2345半年度报告，公司与中国银行消费金融有限公司、上海银行(601229)、华奥国际信托、国民信托、浙江舟舟商业银行等特许金融机构开展了密切合作。此外，广州2345互联网小额信贷有限公司成立，自有资金。

贷款王通过向借款人收取全面的贷后费用、逾期费、平台服务费和其他费用而获利。根据半年度报告，今年上半年，2345项互联网金融服务业务的毛利率高达97.12%。

今年4月，《全国商报》报道了贷款王平台扣压手续费的情况。当时，在贷款王应用程序的利率计算页面上，平台表示，对于每笔成功的贷款，将在贷款前收取一次性服务费。平台服务费为每笔贷款的5%~6.2%，包括手机验证费、银行卡验证费、身份验证费、账户管理费、信用检查费、信息发布费、平台运营费、电话客服费、客户使用费和逾期准备金计提费用。

但是，当记者10月26日再次登录贷款王时，发现费率计算页面的平台服务费内容已经消失，只显示了2345贷款王的综合贷后费用，按实际贷款天数收取，低至6/10000/天，最高年利率不超过36%。实际利率将根据借款人的信息确定。

根据这份声明，如果你从贷款王平台借3000元，每月还一次，你需要还3054元，年利率约为22%。

那么，贷款大王不再收取手续费了吗？按照流程，国家商报记者从贷款王平台借了500元。在最后一步，平台建议此次贷款收取45元的平台服务费。当贷款金额变为3000元时，平台服务费变为270元。也就是说，当记者第一次借款时，平台服务费高达每次借款金额的9%，远远高于此前5%~6.2%的服务费收取标准。

贷款客服告诉记者，贷款会全额支付，服务费会在贷款支付后半小时内自动从银行卡中扣除。3000元的贷款仍为2730元。

按照9%的服务费和6/10000/天的综合贷后成本，贷款金额为人民币3000元，期限为一个月。收到贷款后，扣除手续费270元，即实际贷款2730元，到期应还3054元。经计算，实际年利率高达142%，远远超过36%的利率红线。

对现金贷款高利率的困惑

算上贷款利息、服务费等费用，现金贷款平台综合年利率很容易超过民间借贷年利率36%的红线。因此，一直以来，现金贷款也承受着高利贷的挑战。

“为什么现在超过36%，因为平台手续费高，如果手续费加借款利率压缩在36%以内，现金贷款平台的利润肯定不会像现在这么多。”英灿咨询公司的高级研究员张告诉《国家商报》。

“随保贷款”总经理罗在接受《全国商报》采访时表示，现金贷款需要依靠服务费来弥补较高的运营成本。“该平台检索数据、流量成本、人工成本和收集成本，而不是单一的少量数据。现金贷款，这些成本确实相当高。”罗对说道。

今年4月，银监会发布了《银行业风险防控指导意见》，要求清理整顿“现金贷款”业务活动。严格执行最高人民法院关于民间借贷利率的有关规定，不得非法高利贷和暴力集资。随后，各地开始调查现金贷款。

“一些大型平台已被调整到36%以内，而一些斩首和手续费较高的平台很容易超过36%。如果监管层将36%的额度用于卡业务，空现金贷款平台的利润将受到严重压缩。”张对说道。

“这个平台通过重复借款赚了很多钱，第一笔费用很高，但是它自己的成本也很高。当我们考虑现金贷款行业时，我们不能简单地使用36%。首次在该平台上借款的成本非常高。我们必须承认这个事实。对于后续贷款，每月不得超过24%或36%。这里一定有一个号码。”罗对《商业日报》记者表示，“堵塞不如疏，行业竞争很大，利率自然会继续下降。当它下降到一定程度时，成本将是微不足道的，平台肯定会再次平衡。”

对于目前炙手可热的现金贷款行业，英灿咨询江语晨指出，个人网上小额贷款的暴利模式是否会持续仍是个疑问。目前，个人小额信贷市场仍存在较大的政策风险，不能排除未来由于政策的影响，市场将会趋冷。其次，现金贷款市场的普及吸引了越来越多的竞争者瓜分蛋糕。不知道该平台是否会降低匹配率或为客户拓展新的渠道，以便在激烈的竞争中吸引更多的投资者和借款人。

编辑朱昱