方星海：期交所要成为市场监管第一道防线

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中国证监会副主席方星海26日在上海期货交易所第六次会员代表大会上表示，期货交易所应成为市场监管的第一道防线，进一步强化一线监管职责，注重做好动作，及时评估市场风险，制定有针对性的风险控制方案，有效打击违法违规行为。推进跨市场监管信息共享，进一步加强监管合作。

方星海说，稳步发展期货市场是党中央、国务院的战略部署。经过20多年的发展，在整个市场和整个行业的共同努力下，期货市场总体上保持了良好的发展势头，服务实体经济的能力不断增强。一是产品创新稳步推进，初步形成覆盖国民经济主要行业的期货产品体系。二是市场规模稳步扩大，国际影响力逐步增强。第三，市场功能日益发挥，社会认可度不断提高。四是期货经营机构创新业务稳步推进，综合实力提高。第五，期货市场的法律法规体系日益健全。第六，期货市场风险防范和化解机制基本形成，成功抵御了近年来商品和金融市场的剧烈波动。

当前，中国经济稳步发展，正处于全面深化改革开放的关键时期。与此同时，中国经济在世界上的相对地位也在上升。期货市场同仁必须从国家战略高度，牢记服务实体经济的使命，坚持市场化、法治化、国际化的发展方向，齐心协力，把中国期货市场建设成为符合中国经济金融发展水平、符合实体经济风险管理需要的规范、开放、具有国际竞争力的期货市场。具体来说，有必要持续进行以下工作。

首先，期货交易所要牢记使命，承担责任，充分发挥交易所作为核心枢纽的作用，全面提升服务实体经济的广度和深度。一是以市场需求为导向，继续发展符合实体经济需求和市场条件的期货品种，丰富商品期权和股票期权。根据高标准、稳启动的要求，原油期货将适时推出。二是把现有品种做得越来越好。从合同条款、规章制度、品牌注册、仓库布局等方面全面优化现有合同品种，提高市场运行效率，充分发挥期货市场功能。特别是要逐步提高配送管理水平，不断优化配送仓库布局。三是扩大“保险+期货”试点，有效服务“三农”，特别是现代农业。四是探索交易所开展现场业务的新途径，拓展现场业务，开展与现场业务相关的现货业务、仓单业务和场外衍生品业务。第五，加强市场培育，积极引导实体广泛使用期货产品。加强期货市场基础理论研究和舆论引导。第六，重视期货市场基础设施建设。加强技术、信息等市场基础设施建设，为期货市场发展提供有力支撑。

其次，期货经营机构要勤勉尽责，依法经营，不断提高自身竞争力和市场服务水平。期货经营机构是交易所和投资者之间的纽带和桥梁。一方面，期货经营机构通过经纪业务、资产管理业务和风险管理业务向社会提供风险管理服务。期货经营机构的管理水平直接影响期货市场服务实体经济的能力。期货经营机构应紧紧围绕服务实体经济，拓展融资渠道，增强资本实力，着力提升竞争力和服务水平，重点引导行业客户利用期货期权管理市场风险。稳步开展定价服务、合作套期保值、场外期权等创新业务，引导和帮助产业链上下游企业，合理配置资源，利用期货市场价格整合产业，为实体特别是中小企业提供差异化、个性化服务，规避风险。期货经营机构在开展业务过程中，应坚持合规底线，严格管理投资者的适当性，杜绝欺诈、非尽职调查和非尽职调查。另一方面，作为期货交易所的会员，期货经营机构应充分行使会员交易所赋予会员的权利，积极参与交易所章程、规则制定、业务创新、财务预决算等重大决策，积极提出建议和意见，促进交易所更好发展，促进交易所内部治理和规范运作的完善。

第三，加快期货市场国际化。期货市场本身就是一个全球市场。抓住经济全球化深入发展和中国产业结构转型升级的历史机遇，逐步扩大期货市场对外开放，增强中国期货市场的国际竞争力和影响力。要服务于国家“一带一路”倡议，逐步引入外国投资者以特定的多种方式参与国内商品期货交易。从原油、铁矿石、天然橡胶等国际化程度高的品种开始，逐步引入与“一带一路”相关的外国投资者参与国内商品期货交易，并稳步向其他产品拓展。为满足相关期货品种的国际需求，支持期货交易所在海外设立交割仓库和办事处。与有关部门合作，继续推进税收政策的完善，实现期货保税交割的常态化。此外，我们应加强与海外国家和地区的务实合作，加强与海外监管机构和行业组织的密切联系，借鉴国际同行在产品创新方面的成熟经验和市场监管方面的良好做法，努力建设一个更加健康、有序、开放的期货市场。不仅要鼓励期货交易所更多地参与国际竞争和交易所，中国证监会还应鼓励期货公司更多地参与国际市场，与国际同行交流，学习更成熟的国际经验，更好地开展工作。

最后，全行业要把风险防控放在更加重要的位置，按照全国金融工作会议要求，严格遵守无系统性金融风险底线，全面严格依法监管，维护市场平稳运行。加强监督执法，维护投资者合法权益，对各种违法行为绝不姑息。期货交易所应成为市场监管的第一道防线，进一步强化第一道监管责任，注重做好动作，及时评估市场风险，并有针对性的风险控制方案，有效打击违法行为。推进跨市场监管信息共享，进一步加强监管合作。